フィンテックのスタートアップに投資するのは誰ですか？

Life.SREDAベンチャーキャピタルファンドによる最近の調査によると 、FinTechへの投資は毎年2倍になっています。 したがって、2012年には16億ドル強、2013年にはすでに22億ドルに達し、2014年のわずか9か月で42億ドルに達しました。 、人々や投資家、昨年のベンチャーキャピタル市場では、フィンテックの新興企業が他の企業よりも急速に惹きつけられました。 さらに、Google、Apple、Amazon、Facebookなどの大手企業がFinTech市場に参入しています。 Life.SREDAは、2018年までに、金融セクター向けの革新的なプロジェクトの開発と実装に関与する企業への総投資額が80億ドルになると予測しています。



2014年に投資を集めた最大の市場セグメントは、オンライン貸出、電子決済ソリューション、ビジネス向け特別ソリューション（中小規模）、オンライン取引、クラウドファンディング、クラウドソーシング、パーソナルファイナンスマネジメントシステム、モバイルバンキング、mPOS、国際通貨でした。翻訳。



この記事では、フィンテックのスタートアップに投資している最も活発な企業の選択を紹介するとともに、ロシアの投資家が投資を推奨しているスタートアップを紹介します。 このレビューは、電子通貨交換機のアグリゲーターを備えた決済サービスとフィンテックのスタートアップに関するサイトであるWeb-payment.ruエディターによって作成されました。

フリントキャピタル

Flint Capitalは、Flint Managementが管理するベンチャーファンドです。 Flint Capitalの重要な投資分野はTMTセクター（通信、メディア、テクノロジー）ですが、ファンドのポートフォリオにはFinTechに関連するプロジェクトも含まれています。 たとえば、CreditCardsOnline（オンラインローンに特化したサービス）やPlatiza（インスタントオンラインローン）などのサービスです。 この基金は、東ヨーロッパ、イスラエル、米国の市場に焦点を当てています。

マックスフィールドキャピタル

Maxfield Capital Investment Fundは、世界市場で製品を発売する準備をしているフィンテックスタートアップに焦点を当てています。 同社は2013年に設立されました。 平均チェック額は100万ドル以上です。ファンドのポートフォリオには、Fingooroo.ru（オンラインp2p貸出サービス）、Qbaka（JSエラーの追跡サービス）、Too.meメッセンジャー、DialMyApp（ビジネス向けAndroidアプリケーションのモバイルコンストラクター）、Drchrono（クラウド医療プラットフォーム）、LogDog（オンラインサービス用のセキュリティシステム）など。 大量のデータの処理、フィンテック、e-ヘルス、新しいメディア、モバイルプラットフォームの分野で働くチームが優先されます。



2015年2月、Maxfield Capitalは、石膏包帯に代わる軽量で耐久性のあるバイオプラスチック装具の3D印刷を専門とするロシアの会社Zdravprintに投資しました。 合計で、ファンドは着実な成長を示すポートフォリオ企業へのその後の投資に最大400万ドルを割り当てます。

ルナキャピタル

Runa Capitalは、急速に発展しているIT分野への投資に特化したベンチャーキャピタルファンドです。 Runa Capital Iは1億3500万ドル、2010年に作成され、2014年には2億ドルのRuna Capital IIファンドが作成されました。RunaCapitalはクラウドコンピューティング、仮想化、高度なソフトウェア、モバイルアプリケーションに注力しています。 ファンドのポートフォリオフィンテックプロジェクトはUbankです。Ubankは、手数料なしで支払いを行えるモバイル決済サービスです。

Life.SREDA.vc

Life.SREDAは、2012年に設立され、フィンテックへの投資に特化したベンチャーファンドです。 主な投資分野：mPOS、モバイルバンク、電子財布、モバイル決済システム、オンラインおよびp2pの融資、オンライン取得、送金。 2012年9月から2014年11月までに、このファンドは15のプロジェクトに投資し、合計投資額は4,000万ドルでした：LifePay（ロシアのmPOS市場のリーダー）、SumUp（ヨーロッパのmPOS市場の主要プレーヤー）、Scorista（ロシア初のクラウドサービスプロバイダー採点）、Fidor（ロシアのLife.SREDAファンドとドイツの銀行Fidorの共同プロジェクト）、クラウドファンディングプラットフォームmyWishBoard、Rocketbank（「モバイルファースト」ロジックに従って構築された最初のロシアの銀行）、My-Apps（モバイルアプリケーションビルダー）。



2015年、Life.SREDAは、アジアのフィンテックスタートアップに最大9,000万ドルを投資する予定です。 特に、基金は東南アジアの国々、シンガポール、インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナム、フィリピン、中国に関心を持っています。 Life.SREDAのマネージングパートナーであるVladislav Solodky氏によると、投資は20から30のアジアの新興企業の開発に向けられ、各新興企業は会社の発展レベルに応じて100万ドルから1,000万ドルを受け取ります。

InVentureパートナー

InVenture Partnersは、新興企業が高度な技術でビジネスを構築するのを支援する投資会社です。 同社は、インターネットおよびモバイルサービス、インターネットコマース、ソフトウェアの分野のさまざまなニッチに投資しています。 ファンドの最初のポートフォリオプロジェクトの1つは、モバイル取得サービスである2Canでした。 2012年、InVenture Partnersはこのプロジェクトに160万ドルを投資し、2014年にはAlmaz Capital Partnersと一緒に新しいラウンドに500万ドルを投資しました。2Canに加えて、ファンドのポートフォリオには次のプロジェクトが含まれます： Fogg（世界のどこからでも単一の固定価格でインターネットにアクセスできるモバイルデータネットワーク）、OnlineTours（ツアーを販売するオンライン旅行代理店）、Moneymatika（金融サービスのアグリゲーター）、Netology（オンライン教育センター）、GillBus（オンラインバスチケットサービス）、GetGoing（ddya用ソフトウェア） 旅行セグメントで事業を展開する企業）およびCrowdSystems（定量的研究のためのターンキーソリューションを提供する企業）。

SBTベンチャーキャピタル

SBT Venture Capitalは、Serbankが所有し、有望な金融スタートアップに投資するベンチャーキャピタルファンドです。 この基金は2012年に設立されました。 SBTベンチャーキャピタルは、スタートアッププロジェクト、銀行業の経験、金融会社の連絡先、およびそれらとやり取りするテクノロジープロバイダーとを共有しています。 基金は1億ドルに相当します。

FinSight Ventures

FinSight Venturesは、 Finam投資持株会社とSkagit Investments投資会社の共同プロジェクトです。 ファンドは昨年5月に設立されました。 FinSight Venturesの目標額は5,000〜1億ドルで、投資の主な分野は、金融セクター向けのP2Pプラットフォーム、決済システム、ソフトウェア製品であり、このセクターに新しいテクノロジーを導入できます。 このファンドは主に欧米のスタートアップに焦点を当てていますが、FinSight Venturesポートフォリオには、CIS、東ヨーロッパ、およびSEAの都市間および国際便のバスチケットを販売するオンラインサービスであるGillBus（スタートアップではありません）などの会社も含まれます。

Qiwi VentureとQiwi Universe

QIWI Ventureは、2013年以来存在しているQIWIグループの企業投資事業です。 この構造の目的は、革新的なプロジェクトの検索と開発です。 QIWIベンチャーは、グループのコアビジネスと相乗効果のあるアイデア、つまり フィンテックプロジェクト。 QIWI Ventureの主要な投資分野は、ビッグデータ、クラウドテクノロジー、ロジスティクスおよび金融サービス、B2Cアプリケーション、eコマースおよびmコマース、ジオロケーション、リモートユーザー識別、認識テクノロジー、人工知能です。



ファンドのポートフォリオプロジェクトには、イージーウォレット（最も収益性の高い銀行カードを選択できるオンラインサービス）とZaimix（クレジット履歴を提供し、銀行のオファーの選択を支援するオンラインサービス）があります。 2014年、同社は企業のアクセラレーターであるQiwi Universeの卒業生とのパートナーシッププロジェクトの開始を発表しました。 その中には、2つのフィンテックスタートアップ、 POSFinanceとPINBonusがあります。 2015年、Qiwiは開発の初期段階にある小規模な新興企業に投資する準備ができています。 プロジェクトは、最大600万ルーブルを当てにすることができます。

プロスターキャピタル

Prostor Capitalは、動的に発展するIT企業への高利回り投資に焦点を当てたロシアの投資ファンドです。 この基金は、2011年に個人投資家グループによって設立されました。 プロスターキャピタルは、現金とメディア投資の両方で、Media for Equityモデルに投資しています。

Prostor Capitalポートフォリオの形成の基礎はクラスター戦略です。共通の業界専門性を持つ企業は1つの「クラスター」に統合されます。 次に、このニッチを補完できるプロファイルプロジェクトが検討されます。 基金の優先事項の1つは、革新的な金融技術の分野です。

海洋ベンチャー

オーシャンベンチャーズは、2014年5月にオーシャングループによって設立されたベンチャーキャピタルファンドです。 Life.SREDAのようなこのファンドは、フィンテックへの投資に焦点を当てています。

Ocean Groupは、Ocean Bank（Ocean Internet Bank）とRobokassa電子決済サービスを所有しています。 この構造は法人基金として作成されました。主要事業におけるポートフォリオプロジェクトの統合はパートナーの目標ではありませんが、基金がオーシャングループの他のプロジェクトに役立つ場合、相乗効果は可能です。



Ocean Venturesは、スタートアップに最大100万ドルを投資する準備ができています。ファンドの金額は1,000万ドルです。取引の詳細な条件と投資量は、各企業と個別に交渉され、プロジェクトの開発段階に依存します。

アクセラレータ404ハブ

404 HUBは、昨年サンクトペテルブルクで持株会社404グループによって開設されたプライベートアクセラレータです。 ロシアで運営されているほとんどの投資ファンドやアクセラレータとは異なり、404 Hubは迅速なリターンを約束し、リスクの高いプロジェクトに焦点を合わせていません。 同社の目標は、IT市場における明確なニッチ専門性と、適切に構築されたコンセプトを持つプロジェクトです。 会社の優先分野は金融技術です。 404 HUBは、プロジェクトの少数株主に対して最大100万ルーブルのスタートアップを提供します。 加速プログラムの合格により、2千万ルーブルまでの第2ラウンドの投資が可能になります。

Yコンビネーター

Y-Combinatorは、アメリカ最大の加速器の1つです。 2005年に設立されました。 Y-Combinatorは毎年3か月の資金調達サイクルを2回実施します。その間、ファンドは会社の創設者と協力し、会社の2〜10％と引き換えに投資家を見つけ、独立して投資します。 ファンドのプログラムは毎週の夕食会で構成されており、さまざまな専門家が会社の創設者と話をするよう招待されています。 ゲストはしばしば、アドバイスをしたり、スタートアップに投資したりします。



他の投資ファンドと比較して、Y-Combinator自体は取るに足らない額の資金を投資します（1人からのスタートアップには1万4千ドル、2人のファウンダーとのスタートアップには1万7千ドル、3人以上で2万ドル）。 それにもかかわらず、この基金は何百ものスタートアップを世界に開放しており、その中にはAirBnBやDropBoxなどの大企業も含まれています。 Y-Combinatorを通過した企業の平均評価は2240万ドルです。

プラグアンドプレイテクニカルセンター

プラグアンドプレイTech Centerは、別の米国のスタートアップアクセラレータです。 本社はカリフォルニア州サンフランシスコにあります。 プラグアンドプレイの投資ネットワークには、300のフィンテックスタートアップと180の投資家、主要な大学や企業パートナーのコミュニティが含まれます。 このファンドは、すべての新興企業に資金調達プログラムへの参加を提供し、独自のデータセンターを提供し、有能で有能な人材の検索を支援し、起業家へのメンタリングを提供し、戦略計画の問題に関する無料相談を提供します。 ファンドのポートフォリオには、PaypalやLending clubなどの企業が含まれます。

専門家の意見

有望なフィンテックスタートアップへの投資を希望する13人の主要な投資家を調査しました。 次に、FinTechに加えて、専門家が最も有望な分野を検討し、どのプロジェクトに投資したいのかを説明します。

ドミトリー・チハチョフ

Runa Capitalの創設者であり、マネージングパートナーであるDmitry Chikhachevは、潜在的な投資家にとって有望な分野をいくつか挙げています。ビジネス向けクラウドテクノロジー、金融セクター向けの洗練されたソフトウェアおよびITソリューション、教育、公共サービスです。 専門家は、現在最も開発が進んでいないのは教育分野であり、現代のトレンドやデジタル技術に反して、時代遅れの方法がまだ使用されていることを指摘しています：紙の教科書、ノート、教室



世界の教育市場は年間約4兆ドルです。 これは、さまざまな国の政府が教育に費やす金額です。 この4兆ドルのうち、約900億ドルがオンライン学習に費やされており、毎年この数字は約200億ドル増加しています。デジタル教育の発展は人々にさらなる機会を与え、学生のニーズに合わせてインタラクティブで適応性がありパーソナライズされています。 教育コンテンツは、Dmitry Chikhachevによれば、新興企業にとって、したがって投資家にとって大きな成長ポイントです。



専門家は、医学を別の「興味深い領域」と考えています。 現在、人体のほぼすべてのプロセスを観察および測定できます。 しかし、医学では、こうしたデータの配列を保存、処理、送信するための十分なツールがまだありません。 チカチョフは、「病理の判定に関与するマーカーサイトを検索することにより、大量のゲノム解読データを体系化および処理するためのソフトウェアの開発」という将来の方向性を考慮しています。

アレクサンダー・イワノフ

Life.SREDAの元パートナーであり、共同設立者であるAlexander Ivanovは、ベンチャー投資市場が世界的なトレンドに牽引されていると確信しています。 これに基づいて、専門家はビッグデータとm2m（マシンインタラクション）を最も有望な分野と呼び、FinTech分野の成長も予測します。



別の重要な傾向として、アレクサンダー・イワノフは、危機後の経済回復と、それに続く中小企業（SME）の成長を考えています。 このため、SMEの内部プロセスを最適化するように設計されたサービス（請求、ロイヤリティ、顧客通信サービス、モバイル決済サービス）が最も一般的になる可能性があります。

オレグ・セイダク

Flint CapitalベンチャーキャピタルファンドのパートナーであるOleg Seydakは、金融業界が最も保守的であると考えています。 2008年の危機後に導入された追加の規制により、従来の金融機関の行動の自由が大幅に制限されました。 同時に、インターネットとモバイルデバイスの人気の高まりにより、市場に新しいプレーヤーとビジネスモデルが出現しました。 これにより、多くの投資家がフィンテックプロジェクトに投資するようになりました。



もう1つの傾向は、ビッグデータを扱うプロジェクトです。 大量のデータの処理に基づく製品の主な消費者は、医療、大規模産業、および機器に搭載されるセンサーの数が増加しているその他の産業です。 現在、市場にはまだビッグデータ指向のプロジェクトがほとんどありません。これは、この分野で新しいプレーヤーに大きなチャンスがあることを意味します。

その他の専門家

LETA Capital基金の創設者であるAlexander Chachavaは、ビッグデータ、ロボット工学、モバイルアプリケーションの分野を最も有望視しています。



アルマズ・キャピタルのディレクター、リュボフ・シモノワは、大きな野望を持つテクノロジーインターネット企業に投資することで国内プロジェクトを開発する価値があると考えています。 専門家はまた、あなたが自分自身を理解していることと、そのアイデアを実現できる人に投資する必要があると指摘しています。



iTech CapitalのマネージングパートナーであるGleb Davidyukは、fintechとInternet of Thingsに注力しています。

QIWI企業グループの作成者であり、Run CapitalファンドのマネージングパートナーであるAndrey Romanenkoは、最適化に焦点を当てたプロジェクト、幅広い視聴者の日常業務の簡素化（サービスアグリゲーター、オフラインからオンラインスペースへのサービスの移行）を好みます。



Megamindのブログ、およびWebサイトのニュースレターを購読すると、支払いサービス、開発、Fintechのスタートアップなどに関するさらに多くの興味深い投稿を見つけることができます。