世界のフィンテック産業の発展は、ロボットコンサルティングセグメントにも影響を与えます。 PayOnline処理会社チームの一部として、数学的アルゴリズムに基づいてクライアントにアドバイスする自動アシスタントの世界市場の動向を説明する資料を翻訳しました。
いわゆるコンサルタントロボットに基づくソリューションの助けを借りて、何百ものスタートアップが居心地の良い投資の世界を揺るがそうとしているということは、ニュースではありません。 突然演技した選手は、彼らを考慮に入れただけでなく、文字通りこの機会をつかみました。 ヴァンガード は、 2015年にロボットプラットフォームを立ち上げ、現在、410億ドルの資産を管理しています。 Fidelity は Fidelity Goを開始しました 。 BBVA は Future Advisorとのパートナーシップでロボットコンサルタントを立ち上げました 。 Charles SchwabやBLACKROCKなどの他の企業もそれほど遅れをとっていません。 来年、各モデルの有効性の評価に戻りますが、2020年までに、コンサルタントロボットが投資ポートフォリオの5％以上を占めるとの見方もあります。 それは本当に印象的であり、業界で働く人々にとって魅力的な見通しです。 おそらく、誰かが自分のビジネスのために大企業の暖かい場所を離れることさえあるでしょう。 しかし、少し戻ってみましょう。
問題文
先に進む前に、お金の管理と投資の分野で個人顧客が直面している問題のいくつかについてより詳しく説明しましょう。 まず、投資予算が少ない場合、ほとんどの場合、あまり質の高いアドバイスを受けられません。 この分野では、カウンセリングの質は投資予算の量に正比例します。 そして、価格は常に非常に高くなっています。 そして、これは人々が投資するのを妨げるか、最良のアドバイザーではないかのどちらかです。
また、大規模な投資会社（ヘッジファンドなど）では数学的モデリングとアルゴリズムシミュレーションツールが使用されますが、一般の人には完全にアクセスできないことにも留意してください。 銀行が提供する資金管理は期待どおりに機能しません。つまり、銀行口座が依然として資金源である現在のモデルでは実行可能ではありません。 利益相反など、他の問題もあります。
神話の暴言
多くの人々は、DavidとGoliathの戦いとして、市場に出回っている新製品、スタートアップ、長年のプレーヤーの競争を、1つだけになると考えています。 コンサルティングロボットは、ファイナンシャルプランナーの主要な競争相手と見なされています。 彼らは、「生きている」専門家の助けに頼ることなく、数学的アルゴリズムに基づいてオンラインポートフォリオコンサルティングを実施すると想定されています。 2005年の登場以来、コンサルタントロボットは財務計画市場で大きなシェアを獲得し、自信を持って前進し続けており、新しい投資機会の実現への道を開いています。
現在、ヴァンガードやチャールズ・シュワブなどの業界の巨人、およびフィンテックはベターメントとウェルスフロントを立ち上げ、米国のロボコンサルティング市場を自信を持ってリードしています。 米ドル。 実際、コンサルタントロボットは、投資判断を行う際に専門家が使用する専門プログラムと同じ機能を実行します。 主な違いは、個人が最終的に資本を投資する方法にあります。 コンサルタントと協力するとき、彼らはアルゴリズムについて、投資に関する独自の決定を行うプロセスのいずれかの段階でツールとしてのみ使用します。 一方、コンサルタントロボットはすべての決定をオフラインで、アルゴリズムの結果のみに基づいて行います。
この違いに加えて、コンサルタントロボットは財務ポートフォリオを管理することしかできず、投資の専門家によって成功裏に行われる税金、年金、資産計画の問題でクライアントを支援することはできません。 しかし、ここで最も重要なことは、生きているコンサルタントとロボットをターゲット市場のレベルで正確に経済的に区別することだと主張する人もいます。 コンサルタントロボットの際立った特徴は、手数料が低く、小容量で動作することです。これは、資金が限られ、お金を投資したい人に適しています。
おそらく、我々は共存について話している。 ATMが登場したとき、銀行員は職を失いませんでした。 実際、長期的には、数字が示すように、ジョブの数はさらに増えています。 同様に、後者には欠点があるため、ライブコンサルタントとロボットコンサルタントの近隣が建設される可能性があります。 あまりにも多くの機械アルゴリズムと人間のコンポーネントの欠如。 インサイダーは、人々は自動機能を好むが、ライブのスペシャリストとチャットし、彼からの質問に対する適切なサポート、アドバイス、回答を得ることを好むと信じています。
調査によると、ミレニアム世代は完全に自動化された財務アドバイザリーシステムの使用を望みそうにありません。 新しいGfK調査によると、調査参加者の10％のみが、財務アドバイスの問題の人々よりもコンピューターアルゴリズムを信頼する可能性が高いと答えていますが、回答者の50％はこの声明に同意していません。 さらに、38％が「ライブ」コンサルタントからの支援に対してより多くの支払いを希望しており、45％が、自動化されたサービスが安くても、「ライブ」サービスを拒否する準備ができていないと答えています。
この研究の結果は、彼らの地位を誇っているセグメントの代表者を、ミレニアム世代の低所得者代表者にとって最高の投資オプションと考えています。 しかし、堅実な資産を管理する投資マネジャーは、ロボットコンサルティングに特化した中小企業を購入する傾向があるという別の研究があります。 すべてがそれほど悪いわけではありません。 しかし、ロボットアドバイザリーサービス専用のワンマン企業が、ハイブリッド投資アドバイザリーおよび管理プラットフォームの基盤を築くことができるでしょうか？
ロボットカウンセリングのその他の課題
ロボコンサルティングの特徴は、顧客を引き付けるためのコストが高いことです。 FinametricaとMorningstarによると 、各企業はクライアントあたり平均300〜1,000ドルを費やす必要があります。 そして、ここでの問題は、ロボコンサルタントを多くの投資家に魅力的にする主な利点と同じ面にあります。 顧客はコンサルタントロボットのサービスに対して月額100ドルしか支払わないため、コストを引き付けるための回収期間は1年に達します。 これは、結果として、ロボコンサルティング市場のプレーヤーの数が多数の破産と買収の結果として急激に減少し、少数の企業だけが市場に残るという予測の理由でした-彼らのセグメントのリーダー。 もちろん、既存のプレーヤーは、何らかの形で問題に対処するためにビジネスモデルを改良しようとしています。 時間は彼らがそれをどれだけうまくやったか、そして彼らが顧客を引き付けることの非常識なコストを減らすことができたかどうかを告げるでしょう。
しかし、良いニュースがあります。 5月、 SigFig Wealth Management LLCは 、非公開条件で投資家から4,000万ドルの資金調達に成功しました 。 SigFigは、投資家からの資金調達に加えて、以前7,000人の顧客コンサルタント向けのロボットプラットフォームを開発するために UBSコングロマリットと合意に達したロボットコンサルティング会社です。 どちらのイベントも、従来の金融機関が自動コンサルティングを専門とする企業と協力し、このビジネスに数百万ドルを投資することでリスクを冒す意欲を示しているため、ロボットコンサルタントの市場にとって真のマイルストーンとなりました。
業界は5月に、自動コンサルティングを専門とする別の企業FutureAdvisorがプラン529 （高等教育向けの貯蓄投資）、教育費を支払うためのCoverdell 貯蓄口座 、UTMAプログラム、 UGMA。 FutureAdvisorは、ユーザーがこのオファーに惹かれ、プラットフォームが開発されることを期待しています。 FutureAdvisorは、ロボットコンサルティングの分野で独自のプラン529を提供する最初の企業であると考えられています。新しいプログラムは、若い低所得投資家のみを対象とした従来のオプションと競合することが予想されます。 同社は、通常非常に混乱を招き、良い結果をもたらさない既存のプログラムに完全に無料で理解可能な代替案を提供する予定です。 したがって、FutureAdvisorは新しい顧客を引き付けることを計画しています。
フィンテックの分野で働く多くの人々は、ロボットコンサルティングは、収入が少ないターゲットオーディエンスにとっては、手数料が少ない独自の投資ポートフォリオを形成することで得られる追加収入に興味がある優れたオプションであると考えています。 また、このようなモデルには欠点があると考える人もいますが、図は十分に成功していることを示しています。 重大な欠陥は特定されていませんが、このセグメントのさらなる成長が期待されます。 どうやら、ロボコンサルティングは市場で非常に安定したニッチを占めています。 また、小規模で十分に成功していない一部の企業は退場するか、買収されますが、深刻なプレーヤーが顕著な困難に直面すると信じる理由はありません。 彼らは、顧客を引き付けるコストが高いという問題を克服し、一定の利益を得るために、十分に長い期間ビジネスを行っています。 さらに、プラン529に関連する提案のためにFuture Advisorが市場に参入しようとする試みは、このセグメントが従来の投資家と競争しようとしていることを示しています。 そして、これは成長する市場セグメントにとって良い兆候です。 彼らがターゲット市場で勢いを増し続け、オファーのリストを拡大し続けるなら、ロボットコンサルティングは素晴らしい未来を持つでしょう。
Bettermentも成長を続けており、3月には次のラウンドで1億ドルの投資が行われました。 Personal Capital は 5月に7,500万を受け取りました 。 ナツメグは今月37.71百万を集めました、そしてアジアはそれほど遅れていません。 Hong Kong 8 Securities （Chloeという名前のボットコンサルタント）などのロボットコンサルタントは、管理対象資産全体の1％未満のサービスに対して料金を請求しますが、従来の企業は少なくとも5％を請求します。 日本からのテオ 、シンガポールからのバンブー （B2B）、その他の興味深いスタートアップも市場に参入しました。 また、今年の初めに、BBVA Compass は FutureAdvisorと提携して、投資顧問サービスへのアクセスをクライアントに提供しました。 US Bancorpが追随しました。 かつてロボットコンサルティングサービスはかつてフィンテックの現象であり、革新的な新興企業の1つでしたが、今日ではこのゲームに最大の金融市場プレーヤーが含まれています。 状況を監視し、最新情報をお知らせします！
画像：Wealthbox
