ベンチャーファイナンスの有効性についてはさまざまな見積もりがありますが、原則として、プロジェクトの70〜80％は収益をもたらしません。 しかし、残りの20〜30％の利益は、すべての損失に対して支払う以上の場合があります。
今日のニュースは、ロシアの最大の投資家が資本を増やしていることを再確認するだけでなく、ベンチャーキャピタルファンドを「クローン」する特定の傾向についても考えさせます。
Sberbankは、2番目のベンチャーキャピタルファンドを設立することを決定しました。 Vedomostiの対談者によると、基金の資本は約1億ドルになる可能性があります。 2番目の対話者は、基金が1億5000万ドルに達する可能性があることを明確にします。 必要な金額は、名前のない共同投資家を集めるのに役立ちます。 新しい基金は、金融（fintech）分野のロシアおよび外国の技術プロジェクト、ならびにビッグデータおよび人工知能の分野のスタートアップに投資すべきです。
共同投資家は、法人（国有を含む）、財団、個人投資家のいずれでもかまいません。
Vedomostiの対談者 は 、 MoneyTime Venturesが2番目のファンドを管理すると考えています。 彼女はまた、Sberbankの最初のファンドを管理しています。
ファンドが投資するテクノロジーは、州銀行自体で使用できます。 「アマゾン、グーグルなど、これらすべての人を見ると、私たちはひどく遅れている」と、最近、Sberbank German Grefの社長は不平を言った。 2015年、SberbankはITプラットフォームに27,000件の変更を行い、5年前に1年に600〜800件の変更を行い、今年41,000件の変更を計画しており、Amazonは1日あたり10,000件の変更を行っています。 「これは非競争的な話です」と彼は結論付けました。
資本金 1億ドルの最初のSBTベンチャーキャピタルベンチャーキャピタルファンドは、2012年にSberbankによって銀行に役立つ技術プロジェクトの資金調達のために開設されました。 彼は2013年夏に最初の投資を行い、非接触アプリケーションおよびサービスのリモート制御用のアメリカのプラットフォームであるSequent Softwareに投資しました。
Crunchbaseのスタートアップデータベースによると、このファンドは11件の取引に参加しています。 管理会社MoneyTime VenturesのWebサイトは、ファンドが4,000万ドルを投資したと主張しています。 10年間設計されており、資本はSberbankと個人投資家の両方によって補充されました。
今日、 Mail.Ru Groupの共同設立者兼CEOであるDmitry Grishinが2番目のGrishin Roboticsファンドを立ち上げ、ロボットとモノのインターネットへの投資を継続することも知られています。
基金の資本を増やしたグリシン・ロボティクスは、より大きな取引に集中し、各企業に最大1,000万ドルを確保します（初期投資だけでなく、その後の投資も考慮に入れます）。
彼は2012年に最初のファンドを立ち上げ、それ以来、このファンドは12社に投資しています。 グリシンは最初のファンドの資本に個人的なお金を補充し、2番目にアメリカとヨーロッパの他の投資家がそれに参加しました。 2012年9月のグリシンの最初の投資目標は、電話会議用のロボットの開発者であるDouble Robotics （$ 250,000を受け取った）です。 2012年12月、同額がロボット用RobotAppStoreオンラインソフトウェアストアに投資されました。
昨年10月、2番目のファンドがBuran Venture Capitalによって発表されました。 彼女の最初のファンドは、10のプロジェクトに3,500万ドルを投資しました。 ポートフォリオ企業の中で、ファンドはPonominalu.ru （大きなオンラインチケット販売オフィス）、 Shazam （モバイル音楽認識アプリケーション）、およびivi.ruオンラインビデオサービスと呼ばれています。 2番目のファンドの目標資本は7,500万ドルです。 彼は20〜25社に投資し、平均投資額は1〜2百万ドルになります。
2014年7月、 ルナキャピタルは、2億ドルを目標とする2番目のシリアルファンドの設立を発表しました。 Runa Capital Iはテクノロジースタートアップに投資しています。 独自の控えめな予測によると、ルナは、1億3500万ドルの額で最初のファンドの4倍の投資利益率を期待しています。 Runaによると、2番目のファンドの投資収益率は少なくとも3倍になります。
Prostor Capital FundのマネージングパートナーであるAlexey Soloviev氏は、ファンドが1人の投資家のファンドから補充され、投資戦略を変更しない場合、新しいファンドを作成する必要はない、と説明しています。 資金を補充するさまざまな投資家のリスクのバランスを取るために、資金間の境界が必要です。
時間が経過するほど、ファンドの成功度が明らかになると、ソロビエフは主張します。