州以上：米国対外債務

この記事は、記事「国家を超えて：ブリティッシュ・イースト・インド・トレーディング・カンパニー」で始まった議論を継続することを目的としており、著者の個人的な意見です。

ビバラスベガス

多くの人にとって、カジノで遊ぶことは不採算であることは明らかです。 そこで確立されたルールに基づいて、確率論について少し考えてみると、十分な回数の試行を行うと、ゲインの平均値が勝利の数学的な期待値に近くなることが明らかになります。 ヨーロッパルーレットのカジノの利点（「ゼロ​​」が1つ）は1-36/37 = 2.7％であり、プレーヤーにとっては平均2.7％の賭け金の損失を意味します。



肯定的または否定的な数学的期待に関する議論に加えて、ゲームのさまざまなルールはさまざまな分散によって特徴付けられることを理解すべきです。 実際には、限られた数のテストで、プレーヤーはすぐに負けたり、大きな勝利を得ることができます。 ただし、前者の場合、「自分のために」プレーし続けることは機能せず、後者の場合、興奮または貪欲は、勝利の迅速な損失につながる可能性があります。 このような人生の教訓は、「幸せな人生への道はカジノを通り過ぎる」ことをすぐに明らかにします。



それはカジノだけではありません。 経済システムの発展に関する制度的分析により、人々が作成し変更するゲームのルールを見ることができます。



制度は、社会における「ゲームのルール」であり、私たちの間の関係を組織する人間が作成した制限的なフレームワークです。

1. 機関は、日常生活を構造化し、リスクを下げることにより、不確実性を減らします。 あなたは、社会全体またはその一部から具体的で期待される何かを得るために何をする必要があるかを知っています。 そして、ゲームのルールが公平であり、それらをプレイするあなたが間違いなく敗者でないなら、それは良いようです。
2. 機関は、各個人が持つ選択肢のセットを定義および制限します。 自由意志で神に恵まれた人は、他の人によって確立された選択肢に限定されることがわかります。 社会法を制定した人々が公平だった場合も許容されるようです。

制度的均衡（安定性）とは、契約関係の参加者がプレイするゲームを変更する相対的な費用と利益を考えると、彼らがゲームを変更することは有益ではないということです。



もしそうでなければ？ 固定観念、習慣、制度変更のエージェントにenられている公共機関が、多くの「プレーヤー」にとって公平でないとしたらどうでしょうか？ 実際、世代間で受け継がれている「ゲームのルール」は、現在の人々にとっては「基本的」に見えるかもしれません。 新世代にとって、「ゲームのルール」の力は「建国の父」の権威によって強化されており、発生の歴史を知らない場合、それは秘密または奇跡のように見えるかもしれません。



準備通貨としてのドルは、そのようなルールの1つです。 これらの経済関係の正義を理解するには、この現象について80年前に戻ってゼロから始める必要があります。

21兆ドルの負債

第二次世界大戦中、米国は軍事経済的接続を開始しました。 戦争が始まる前、米国は5人に1人の割合で失業者となった1937〜1938年の危機からまだ完全に回復していませんでした。 1939年の秋から1943年の秋まで、米国の工業生産はほぼ2.5倍に成長しました。 ソビエト連邦用の戦車は、貸与リースのもとで提供されますが、共通世界の闘争で装備の「無料」損失を想定していました。







世界の一部は、第二次世界大戦によって破壊されます。 国の規模に対する米国の貢献と損失は、エンタンテの貢献とは不釣り合いでした。



1944年7月1日から7月22日までリゾート内で開催されたブレトンウッズ会議の結果、国際通貨基金（IMF）および国際復興開発銀行（IBRD）の設立が決定されました。 固定為替レートは、加盟国の通貨に対して基準通貨（米ドル）に設定されています。



ドル-金に転換可能な通貨-は、通貨のパリティ、国際的な支払いの主要な手段、準備資産、そして同時に世界のお金の基礎となっています。 実際、これは国際通貨制度のドル基準の出現につながった。



1968年3月17日、二重金市場が設立されました。 民間市場での金の価格は、需要と供給に応じて自由に設定されます。 国の中央銀行の公式取引では、ドルは依然として1トロイオンスあたり35ドルの公式為替レートで金に変換できます。



1973年3月16日。 ジャマイカの国際会議は、為替レートを市場の法律に従属させました。 それ以来、為替レートは固定ではなく、需要と供給の影響下で変化します。 固定為替レートのシステムは存在しなくなりました。

状況開発

イベントの経過をさらに説明するために、歴史的なレベルからより論理的なレベルに移行します。



1）ドルは金で確保されたが、国際通貨制度の基準のステータスを受け取った後、役人の決定により、金準備と貴金属の堅調な為替レートの提供への依存を完全に失った。



2）戦争中の経済の維持と発展、および最大の金準備を有するIMFおよびIBRDの形成を通じて、戦争中に蓄積された資金の一部は、借入国の信用リスクに対応する金利で始まります。



3）借入人の信頼性評価機関が開発中です。 スタンダード＆プアーズとムーディーズおよびフィッチの格付けは、国際格付け機関の「ビッグスリー」を形成しています。 格付けを計算するための規則により、米国経済は長年にわたって最大トリプルA（AAA）信用格付けを受け取り、「世界で最も信頼できる経済」のステータスを取得できます。



4）FRBは、議会が承認し、政府が要求するのと同じくらいの発行金を発行します。政府は、政府の証券や義務の交換のための金を受け取ります。 連邦準備制度は、ドル、金、またはその他の通貨で金および外貨準備を保有していません。



実際、条件付きの連邦準備制度理事会は、現金または非現金の発行に関する決定を受けて、この債務を米国政府の口座に書き込みます。 わずかな空気から、オフィスでの「キーストローク」が10億または要求された金額を生み出すだけです。 その代わりに、FRBは政府による債務の受領を維持します。



1年で100万ルーブルを稼いで支払うという領収書を書いてみてください。 次に、この領収書のために100万ルーブル相当の商品を購入しようとすると想像してください。 借金を新しい所有者に支払うのではなく、自分に借金を支払うことになります。 成功しますか？ おそらくない。 連邦政府と米国政府の多くが空からお金を生み出すための非常にユニークな機会です。 さらに理解するには、それについて覚えておくことが重要です。



5）その後、他の経済における自由資金の形成に伴い、米国は対外債務を借り入れて蓄積し始めます。 ほぼ毎年、政府は財政赤字を埋めるために、国債やその他の種類の債務証券を発行しなければなりません。 そのような証券の一部を国内に置いていますが、良い半分は外国投資家に売らなければなりません。 その中で、最初の場所は他国の公的機関（中央銀行、財務省、および他の国家機関、例えばソブリンファンド）によって占められています。







GDPに対する政府債務の比率は重大なレベルではなく、米国は債務を返済できると主張できます。 ただし、 すべての最終財とサービスの市場価値を反映する指標としてのGDPには、借入金で購入したものもすべて含まれることを覚えておく価値があります。



結果は何ですか？ FRBは政府の領収書に基づいて空中から1兆ドルを生み出し、政府はこのお金を経済に投資し、今年のGDPを約1兆ドル増やします。 これが米国経済の成長または膨張の方法です。 これは量的緩和政策であり、当然、債務を返済する計画がある場合、将来の世代を犠牲にして経済を刺激します。



6）格付け研究所は、長期にわたって、財務省への投資のリスクが最も低いという固定観念のルールを生み出しました。これは、借り手の最高の信頼性も意味します。 企業および公的財政の理論では、これは最低金利で借りる機会を作り出します。



格付けとリスク評価の問題だけではありません。 債務返済のための無制限の排出の可能性とともに、必要に応じて、米国は他の経済からの「マネー掃除機」の能力を増加させることによって、その債務の返済率を増加させることができます。 これは、借金の利息を支払い、お金を印刷することで借金を処理する能力の結果です。

コスト部分

GDPとその成長の高い絶対的な指標を示すために、何らかの形でお金を投資する必要があります。



対外債務の投機的使用。 簡単に言えば、トリプルAに対しては低金利で他の経済から借り入れ、高金利で他の経済に融資します。 このいわゆる仲裁は、価格が低い市場で製品または他の資産を購入し、別の市場でより高い価格で同時に販売することです。 このような操作にはリスクはありません。 「世界金融カジノ」は、借り手のプレーヤーにマイナスの影響を与え、分散が低くなります。



経済的に無制限の資本の供給により、米国は研究開発、武器、社会保護を含む生活水準に投資しています。



制限がないため、投資効率が低下します。 米国にはハイテク企業が密集していますが、投資1ドルごとにどれくらいの収入がありますか？ 電気自動車は素晴らしいですが、600万から1500万ルーブルです。 600万台の市場に出回っている車は、それ自体が驚くべきものです。 テスラが収益性の高い会社になったことは冗談です。 したがって、実際のコストは高くなります。 米国は非効率的な火災に資本を殺到します。



平和での武器の生産は一度限りの投資です。 ただし、テクノロジーには有効期限があります。 軍事演習の費用に加えて、米国は、これらの国々でこれらの武器を使用する機会を自ら見ています。 彼らの行動の政治的評価に頼ることなく、例えば、食糧のための石油プログラムの枠組みでは、人道支援に加えて、ペルシャ湾の参加者への賠償にかなりの金額が費やされた（65％以上のイラク石油販売の25％ 10億ドル）。



経済成長には、常に新しい投資方法が必要です。 米国の投資家はほとんど常に新しいアイデアを求めています。 米国で投資を受けている新興企業の実行可能性のレベルは、誰もが自分で評価できます。



過剰な商品やサービスは、生活の質の継続的な改善を強く求める消費者経済を生み出します。 社会保障制度に対する米国の無担保義務（大統領の約束）は、100兆ドルを超えています。 これは、社会プログラムに関する市民の約束を果たすために、米国政府は100兆ドル以上を借りる必要があることを意味します。 現在または次の大統領のためにこのゲームを放棄することは非常に危険なビジネスです。

投資の可能性

経済的に不安定な国の政府は、（国内の支払いにドルを使用することに対して）ドル化に苦労しています。 よく知られている問題は、時間の経過とともに効果的なソリューションを見つけます。 勢いを、貧しい国の政府によって十分に管理されていないデジタル領域に転換したことで、そのような国の通貨システムからの経済的利益の一部を撤回することが可能です。



ビットコインなどの暗号通貨への資金移動とドル基準の強化をリンクするロジックはどこにありますか？



ロジックは簡単です。 ビットコインの価格の投機的最大化は、電気の条件付きの「惑星の燃焼」につながります。 コインの現在の量を取得するために必要な計算は、2台のコンピューターのネットワークで実行できます。



ビットコインのセキュリティは、ビットコインのブランドと需要の強さに基づいています。 誰でもアルトコインをリリースし、新しいブランドを開発できます。 唯一のオプションは、暗号通貨に国家通貨またはその他の価値の交換の積極的な約束を提供することです。 米国のバイヤーからの需要を正式に創出したことで 、ビットコインは正式にドルに支えられています。 また、ドルは米国政府によって保護されています。



日常の取引にビットコインを使用することは非常に困難です。 したがって、それを所有する目的は、利益のための投資であり、その後米ドルへの交換です。 暗号通貨は、過剰なお金の流出の機会を生み出しました-ドルを投資する新しい方法です。



安定したレートがないため、ビットコインは相互決済に適していませんでした。 市場を聞いて、レートは安定し、7000〜9000ドルのレベルを維持しています。 しばらくして、安定した支払い方法のステータスを受け取った後、投機的な価格の上昇が予想されます。 これにより、このサブドル市場に新しい「プレーヤー」がもたらされる可能性があります。

どれくらい行ったの？

米国はすべての市民であり、すべての人々であり、業績と物質的価値もあります。 2018年4月26日の米国政府債務は21兆を超えています。 一人当たりのドルまたは64,500ドル 。 米国の総負債は、70兆ドルまたは市民あたり213千ドル 、家族あたり836千ドルです。



www.usdebtclock.org-米国国債カウンター。



社会保障制度に対する米国の無担保の義務と合わせて、総負債は200兆を超える可能性があります。



現在まで、 米国の国宝全体は138.5兆ドルと推定されています。 各家族の平均貯蓄額は4,000ドルであり、米国の債務を返済するために1人あたり8,000ドルを支払い、借金を発行しています。



社会の経済制度は、金融理論がこの負債に制限を持たないようなものです。 ビッグスリーのリスク評価に基づく無制限の住宅ローン、最も収益性の高い割合、およびその後の自己GDPへの投資は、政府の比率を維持するための条件を作り出します。 許容レベルでの債務/ GDP。

ローンの論理的な制限は何ですか？

市民は、知識、労働力、資本、土地を使用して実際にいくら支払うことができますか？



高い確率で、論理的な制限は通過します。 第一に、社会保障制度に対する無担保の義務は、国民の不満をカバーするか受ける必要があります。



借金の返済を開始すると、GDPが縮小し始めます。これは、借入資金で成長しています。 GDPの低下は格付けに影響します。 経済の構造は、安価な借入資本で稼ぐようなものです。 あなたが借金を返済し、ローンがより高価になったらお金を稼ぐ方法は？ 経済が縮小した場合にAAAを提供する方法は？



莫大な無担保債務による債務返済を調整することは困難です。

ゲームを変えることは有益ですか？

Standard＆Poor'sは、ロシアの人口統計的状況を考慮したロシアの開発見通しに関する報告書を発行しました。 予測は非常に残念です。2050年には、国は公的債務を585％に増やし、人口を2,400万人減らすと予想されています。 しかし、格付機関が信じているように、ロシア政府が計画通りに予算のバランスを取ることができれば、災害を回避することができます。



これはほとんど制度的均衡ではありません。 これらのゲームのルールと予測は、約70年前に人々によって考案されました。 ライブでプレイする理由



論理的な実験を行い、ロシアの例に関する新しいルールを開発しましょう。

ルーブルの提供

ドル標準への道は、金の提供から始まりました。 この目標を達成した後、堅実な為替レートはキャンセルされました。 これにより、ドルの価格が論理値から分離されました。



なぜロシア連邦政府は、上記のスキームに基づいて、ロシア連邦中央銀行から金額を借りないのですか？ 問題は、特定の条件下では、インフレ税とセニョラージが等しいことです。



Seigniorage（SE）は、お金を印刷する権利の独占の結果として政府が得た収入です。 発行額から「紙」のコストを引いたもの。



インフレ税（インフレ税）-インフレの結果として、資金の所有者（人口）が被った資本の損失。



リカルド・バロ問題の結論によれば、現在の国家債務は、私たちと次世代が将来支払わなければならない税金に他なりません。 税金は今どのように徴収されますか？ ロシア経済の主な要因は、土地、またはむしろ鉱業です。



したがって、 採掘された鉱物または採掘される鉱物の交換手形でルーブルのセキュリティを導入する必要性に関する決定。



ルーブルは、同等の原材料で保護されます。Xグラムの金= Yバレルのオイル= Zキューブ。 mガス= N kgアルミニウム= ...閉じたリスト。



ロシアの資源を購入する国は、ロシア連邦の公的義務の下で、ルーブルを鉱物に転換できるようにする必要があります。 ルーブルは、輸入国の代替準備通貨になる可能性があります。 このような通貨は、将来必要なリソースを購入するために使用できます。



人口は「手元に」お金を持っています。つまり、商品流通によるルーブルの高価値の不安定性を理解することから、同等物を導入する必要があります。 社会は精神的に準備されていれば豊かになり、経済は効果的でなければなりません。 ルーブルの為替レートは現在のものとは大きく異なる場合がありますが、将来の世代に対する責任を理解する必要があります。 実際には、これは、持続可能な開発、または州および将来の市民のための代替収入源による鉱物抽出の計画的な代替を意味します。 2000年代の石油の福利の教訓から合理的な結論を導き出さなければなりません。



中国の通貨は、人口の労働力によって提供されます。 中国とロシアとの間の物質的な物品の交換の文脈では、ルーブルに鉱物が提供されていれば、第三国の通貨を使用する必要はありません。 ドルの基準は、金の堅実な為替レートから始まりました。 ゲームの代替ルールも同様の機会を得る可能性があります。

短期的な対策

不安定な為替レートでロシア経済のドル化を遅らせるために、交通警察に取引を登録し、ロズレストルを現金で支払うことは禁止されるべきです。



ルーブルは、ロシア連邦の領土における正式な唯一の支払い手段です。 実際、不安定な状況では、人口はその後のアパートや車との交換のために「枕の下で」ドルを蓄積します。



主要な取引の現金支払いを禁止することにより、州はルーブルでの支払いに関する法律を施行し、銀行スプレッド（取引費用）は投機的取引の数を削減します。



州当局（交通警察またはRosreestr）を介した非現金支払いのみで取引を登録することに関する法律の規則を順守するには、売り手のアカウントへの非現金送金の支払い命令が必要です。



税務調査官は、取引の規模をより適切に管理し、不当な利益に対して税金を請求することができます。 投機的な自動車市場（再販業者）はより文明化される可能性があり、車両の定期的な再販にはIPまたはLLCの登録が必要になります。

暗号ルーブル

ロシアの暗号通貨は、通常のルーブルに相当し、実際にはトークン（マイニングではなく排出）になります。 ロシアの国内支払いシステムMIRは、非現金ルーブルのトークン交換と商品およびサービスの支払いの基礎になります。 カードに加えて、MIR支払いシステムには、暗号通貨用のハードウェアウォレットの形式の代替手段があります。

結論

ロシアの発展の見通しに関するスタンダード＆プアーの予測が実現し始めたくない。 この金融ゲームのルールはほとんど公平ではありません。 この「カジノ」を残す必要があります。



米国は他の国の人口から借りた対外債務の返済を始めましたか？ 昨日と今日-いいえ。 明日お願いします。 アメリカ国債カウンター 。



この記事の著者は、クラウドプロバイダーCloud4Yのマーケティング担当者、経済学者Vladimir Samarinです。