2017年は暗号通貨ブームとICOの年でした。 数十億ドルがプロジェクトによって集められましたが、そのほとんどはホワイトペーパーだけで、正直に書かれていました。 法人、財産、製品、チームはありませんでした。 2017年に数千万ドルを集めたプロジェクトを詳しく調べ、不正があったかどうかを理解するために、資金調達後に企業の行動を分析することにしました。 今日は、当時の為替レートで8000万ドルを調達したTenXについてお話します。 今後、私自身はTenXにこれを期待していなかったことに注意してください...
ICOはIPOと同じであるといまだに多くの人が信じています。 IPO、クラウドファンディング、ICOの比較をお勧めします。
Habréの記事を読むこともお勧めします
作成者は、ICO後のトークン化によるアプリケーションまたはサービスに対する脅威を分析します。 2017年7月に、TenXはICOを実施し、それを通じて8,000万ドル以上が調達されました。 このプロジェクトの背後にある考え方は単純です。デビットカードとクレジットカードを発行し、ユーザーが暗号でカードを補充できるようにし、資金の交換と引き出しの可能性を作ります。 TenXには銀行免許がありませんでした。
そして、私は結びつきやブログ なしで電報についての電報チャンネルも行っています。 経営上の問題とその解決方法について話すチャンネルでは、ビジネス上の問題を解決する際の考え方の原則、効果的で高給のスペシャリストになる方法について書いています。
同社はライセンスを持っていませんが、独自のカードを発行することはできませんが、他社のサービスや他の機関が発行するブランドカードを使用することはできます。 全体として、このようなビジネスを開始するには、ライセンスを取得した会社と契約を結び、クライアント向けの暗号通貨とアプリケーション（iOS、Android、およびWebアプリケーション）を受信/撤回するための独自のソフトウェアを開発する必要があります。 簡単！
同社は2015年に小さなスタートアップで旅を始め、2016年にはシードラウンドのために個人投資家から12万ドル、2017年3月には個人グループと中国フェンブシ基金から100万ドルを受け取り、 3ヶ月後にICOが始まりました。 何にお金を使うつもりでしたか？ ICOの開始時に米ドルで金額を提示します（1 ETHの場合は327ドルかかります）。プロジェクトのウェブサイトのホワイトペーパーから取得したデータ：
- クライアントWebアプリを作成するための240万ドル。
- クライアントiOSアプリケーションを作成するための240万ドル。
- カードを発行する新しいパートナーの検索と署名に810万ドル。
- 財務および情報セキュリティ監査員に対して320万ドル。
私はこれらの数字に驚いた。 WebアプリとiOSアプリケーションの場合、合計で500万ドル...これらは、契約上の州の入札よりも規模が小さくなっています！ しかし、ちょっと待って、会社の発表を開いて、TenXが投資家から100万ドルを費やすことになっているものを見ると、すべて同じ点を見ることができます。 または、投資家はICOで大当たりすることを計画していましたか？
しかし、これがすべてではありません。プロジェクトが50,000 ETH以上を収集する場合、TenXはブロックチェーンベースのCOMITネットワークの実装を開始します。 彼らがどのようにお金を使うつもりだったかは次のとおりです。
- COMITネットワークの開発に980万ドル。
- 情報セキュリティ監査に320万ドル。
カード支払いの世界では、必須のセキュリティ監査（PCI-DSS）もありますが、最も高価なレベル（レベル1）で約50〜70kドルかかります。 しかし、TenXは300万ドルを提供しています。 これらの資金のために監査会社をすぐに購入し、年間を通じて全員に給与を支払うことができます。 980万ドルのネットワークは、2018年の夏までに構築される予定でした。 開発のために月に100万ドル、悪くない。
「投資家」は何を提供しましたか？ カード決済の売上高の0.5％は、すべてのトークン保有者に分配され、「投資家」が所有するトークンの数に比例して請求されます。 発行されたすべてのトークンの51％のみがICOに割り当てられ、残りの49％は作成者が自分自身やその他のあいまいな「研究」ニーズのために残しました。 通常のユーザーは、カードの支払いのためにいくつかのトークンを受け取ります。 これにより、トークンの価格が上昇し、投資家は、問題が限られているため、トークンの価格が上昇するだけであることを確認する必要があります。 しかし、そのようなキャッシュバックのサイズを見ると、所有者に残っているトークンの10％は、システムのユーザーに10年間トークンを支払うのに十分です。
したがって、年間10億ドルの支払いがTenXを通じて行われた場合、「投資家」へのICOの支払いは255万ドルになります。 そのようなターンに到達するのにどれくらいの時間がかかるかは不明で、何年もかかると思います。 「投資家」が8000万ドルに投資したことを思い出させてください。
トークンの購入者は保護され、管理されていると主張できますか？ いや！ このホワイトペーパーでは、トークンは有価証券ではなく、トークン所有者は何も請求できず、すべてのトークンを失う可能性があり、補償なしで残ると繰り返し述べています。 トークンは盗まれることがありますが、これは正常です。これは条件に示されています。 会社は損失を補償しません。 とにかく、会社はルールを変更して支払いを停止することができ、それは完全に合法です。
私は、プロジェクトがこれほど多くの資金を集めたことに個人的に驚いています。 多くの支出ポイントは何十回も膨らんでいます。 投資家と資金から100万ドルを集めた3ヶ月後のICOは奇妙に見えます。 誇大広告の結果、投資家は投資を回収するよりも、すぐに投資を回収することにしたと思います。 まあ、彼らは成功しました。
以下はTenXトークンの価格表です。
ICO終了後、価格が2.5倍低下したことは明らかです。 年末にアップがありました。 ヨーロッパでTenXカードが発売されたのは、価格が上昇し、唯一のパートナーがコラボレーションを終了したときに急落したためです。 Twitterの出版物から判断すると、新しいパートナーはまだ存在せず、顧客はカードで支払うことはできません。
同社は、今後数か月以内に銀行免許を取得する予定だと述べています。 人生が表示されます。 このプロジェクトには、他の約束もありません。 彼らは240万ドルでwebappを作成することを約束しましたが、現在プロジェクトは終了しており、開発は行われません。 投資家の未使用資金がどこに行くのかは、まったくわかりません...
このプロジェクトは義務を否定し、ブログ投稿で、トークンを販売する可能性をサポートしておらず、サポートしないことを宣言しています。 たぶん、トークン取引を完全にキャンセルし、投資家に別れを告げるべきでしょうか？ あと1ステップしかない...
同時に、PAYトークンが特定の暗号取引所または流通市場で上場または取引される可能性があるという保証を提供できないことを明確にしたいと思います...
したがって、PAYトークンの価値が上がるとは約束できません。 また、PAYトークンの取引のあらゆる側面に影響を与えたりサポートしたりするための措置を講じません。その結果、トークンの価格は下落し、義務は履行されず、唯一のパートナーは協力を拒否しました。 「投資家」は何を得ますか？ 何もない！ 同時に、TenXトークンが販売されたETHのコストは、価格が2.5倍に上昇しました。 ですから、私にとっては、このプロジェクトは「投資家」にとってマイナスであり、投資家や所有者にとっては大きなプラスです。 ICOに投資する場合は注意してください！
PS私のチャンネルを購読してください。 ITビジネスの基本的な問題とその解決方法、昇進の要求、マネージャーまたはあなた自身のビジネスとしてのキャリアの構築についてお話します。