高頻度トレーダーは暗号通貨を習得し始めます-それらは技術的な不安定性や規制の欠如によって止められません、ブルームバーグは書いています 。 この記事のロシア語版を準備しました。
高頻度取引は、金融市場のすべてのセグメントを変更しました。株式での直接取引から、通貨先物などのデリバティブを扱うことです。 ただし、競争は激化しています。 低いボラティリティと取引量は十分な利益をもたらさず、最大のプレーヤーは新しいニッチを探しています。 現時点で最も有望なのは、暗号通貨市場です。
ビットコインの価格は常に変動していますが、最近大幅に増加しています-12月末には約16,000ドル変動しています。この点で、CME Group IncおよびCboe Global Markets Incは先物を提供する準備ができています。 そのため、従来の取引所の投資家が暗号通貨に投資しやすくなります。
データ： Coinbase
現在、ジャーナリストは、最大の国際的なHFT企業が取引システムに暗号通貨サポートを導入することに積極的に取り組んでいることを学びました。 その中には、Jump Trading LLC、Tower Research Capital LLC、Hudson River Trading、Susquehanna International Group LLP、DRW Holdings LLCがあります。
ニッチの見通しにもかかわらず、企業は慎重に新しい金融商品を習得します。 その理由は、規制の欠如と新興市場のインフラです。 暗号通貨取引所のデータチャネルは、トレーダーにニューヨーク証券取引所やナスダック株式市場などの公式の証券取引所を提供するデータストリームとは異なり、多くの場合信頼性が低くなります。
技術的な側面も潜在的な問題です。 CMEがBitcoin先物の価格設定に使用したいKraken取引所は、11月に大規模な失敗に直面しました。 操作の数が急激に増加すると、暗号トランザクションの処理が遅いため、ブロックチェーンのスループットが問題になります。
高頻度の暗号通貨取引を成功させるには、この場合の金融市場の通常の戦略が機能しないため、新しいアプローチが必要です。 先物と株を取引するとき、トレーダーは市場への最速のアクセスを得るために取引所サーバーの近くにシステムを配置しようとします。 ただし、主にインターネット上に存在する暗号通貨の取引では、この戦術は機能しません。
マサチューセッツ工科大学スローン経営大学院の応用経済学教授であるロベルト・リゴボンは、評判の問題を提起します。 すべての利点を備えたビットコインは、麻薬密売、マネーロンダリング、人身売買などの違法行為に対する支払いに使用されます。 これを考えると、暗号通貨会社は評判に打撃を受ける可能性があります。
ヘッジファンドは、暗号通貨取引についても注意を払っていますが、考えています。 フォン・マン・グループ少佐は、CMEが先物を提供するとすぐに、「投資の世界」にビットコインを追加すると述べた。 投資会社であるパスポートキャピタルは、暗号通貨取引でクライアントの資金を使用し、さまざまな取引戦略を考慮して、この分野での活動を増やす計画を立てています。
これまでの暗号通貨への関心は、CEOジェイミー・ディモンがビットコインを「詐欺」と呼んだJPMorgan Chase＆CoやCEOのTidjane Thiamなどの大手金融機関のリーダーシップの意見とは対照的です。 「バブルの最良の定義」 と呼ばれていました。
ただし、高周波トレーダーはこのトピックを無視できません、とPaxosのCEO、Chad Cascarillaは確信しています。
「高頻度暗号通貨取引は、経験豊富なプレイヤーが流動性を追加することで収入を得られる分野です。 現在、そのような場所は他にありません。」