昨年上半期は常にピアツーピア貸付であり、下半期にはブロックチェーンが支配的でした。 今、ロボットコンサルタントとロボットコンサルタントが前進し始めているようです-オンライン投資と貯蓄プラットフォームの成長分野。
いいえ、R2D2はファンドマネージャーになりません。
この現象は幅広い方向をカバーしているため、正確な用語を決定することは困難ですが、本質的に、これは自動化されたオンライン管理と実行の人々によって行われた貯蓄と投資に関する協議の置き換えを意味します。 この現象にはロボット自体は含まれていません-あなたが得る最も多くはアルゴリズムです-これはあなたのためにあなたのお金のためにいくつかのオンライン投資の提案と単に助言より多くの場合もあります。
ローレンス・ウィンターマイヤー、Innovate Finance、金融サービスの分野で技術プロジェクトに従事している英国ベースの業界組織のCEOは、私たちの出版物に次のように語っています。「アメリカでは、例えば、チャールズ・シュワブ、あなたはミューチュアル投資ファンドまたは株式で何かを購入し、自分でそれを行います-そして、あなたがクライアントとして、あなたがすべての行為を管理する会社と契約を締結する自由裁量の領域に ヤナギはあなたのためにあなたにいくらかの収益性を与えますが、あなたは彼らがあなたの資金をどこに投資するか知らないでしょう。 だから、これはかなり大きなエリアのように思えます。」
ロボコンサルタントは今週、金融行動庁= FCAが金融アドバイス市場レビュー= FAMRを発表した後、英国のニュースに予想外に登場しました。 査察官は、英国では最大1600万人が「金融諮問サービス」に関与できると結論付けました。彼らは助言を必要としますが、それを買う余裕はありません。
Wintermeyer氏は次のように述べています。「主にIFAs [独立したファイナンシャルアドバイザー=独立したファイナンシャルアドバイザー]は刺激を受けておらず、1時間ごとの給料がこのサービスに届きにくいため、英国人口の大部分はアドバイスの対象外です 「一般に収入のある普通の人は、顧問のサービスを買う余裕がありません。」
「独立したファイナンシャルアドバイザーとその手順は、実際、裕福な人々を対象としています。 これは、それらが普通の人々にとって重要ではないという意味ではありませんが、既存のアプローチは、スグリハンマーを使用して栗の実を開くことに部分的に類似しています。
FCAが考えている解決策の1つは、より「費用対効果の高い方法でアドバイスを提供できるオンラインの自動相談モデル」を実装することです。
これは、基本的にロボットコンサルタントが行うことです。 状況とニーズを記載したオンラインフォームに記入すると、アルゴリズムがいくつかの投資商品を推奨します-またはこの投資を行います（プラットフォームによって異なります）。
米国の「広告の魅力」は、2008年に開始された自動化投資プラットフォームであるWealthfrontと、同時に設立されたオンライン投資コンサルタントであるBettermentです。 彼らは、約65億ドル（45億ポンド）を共同で管理すると主張しています。
Wintermeyer氏は次のように述べています。「ロボコンサルティングは、おそらく米国で3番目に大きい機関投資家およびベンチャーキャピタル投資のクラスターでした。 ここ英国でNutmegと他の数人のプレーヤーを除いて、彼はそれほど大きくありませんでした。 FCAの焦点はこのカウンセリングの分野にあるため、状況は変わります。」
「これはより広い動きの始まりです」
ロボコンサルタントは英国に現れ始めました。 2011年に設立されたNutmegは、オンライン投資モデルの方向性の先駆者でしたが、この分野の最新のスタートアップよりも自動化が大幅に進んでいません。
後者には、資産管理プラットフォームを金融アドバイザーに売却することを望んでいるウェルスカーネル、および裁量的なオンライン個人資産/資本管理システムであるGear Investmentsが含まれます。 イタリアのMoneyFarmalsoも最近英国で発売されました。
「これは、人々が投資および金融サービス全般を扱う方法の単なる短期的な変化ではないと本当に思います」と、英国のオンライン投資管理会社Scalable Capitalの共同設立者兼CTOであるAdam French氏は述べています。 「これは、従来の金融サービス企業からの仲介機能の撤回におけるより広範な動きの始まりだと思います。」
左から、スケーラブルキャピタルのCMOと英国の共同設立者、エララベナー博士、サイモンミラー、アダムフレンチ（英国のCTO）。
フランス人と彼の5人の共同設立者のうち4人は、ゴールドマンサックスの証券市場部門に勤務し、スケーラブルな資本を設立するために去りました。 彼はBIに次のように語っています。「2014年の終わりに、私たち全員が同じ問題を解決しようとしました。友人や親relativeからの同じ質問に対する答えが常に必要でした。 私たちは皆集まって、この質問に対する答えはないと単純に言いました。」
スケーラブルな資本は、昨年の初期投資で400万ユーロ増加し、3か月前にライセンスを取得し、英国とドイツでの作業を開始しました。
同社のモデルは、リスクを予測し、「最適なポートフォリオを提供する」投資アルゴリズムに基づいています。 「しかし、最後に人との相互作用があります。 テクノロジーが提供するツールの使用と、人々が提供する全体像との微妙なバランスを取ります。」
roboconsultingの楽しい機能は、この分野のスタートアップがその言葉自体に耐えられないことです。 フランス語では、「ロボットコンサルティング」という言葉が多くのビジネスモデルをカバーしているという感覚があるため、「デジタル投資マネージャー」という用語を好んでいます。
1月に開催されたウェストミンスタービジネスフォーラム、The UK Future of the Financial and Technology Industryで、消費者金融サービスコンサルテーションにも参加しているフリーランスの金融ジャーナリスト、Jeff Salveyが声明で次のように述べています。 この分野の参加者の多くも。 しかし、彼はアメリカ出身であり、FCAが好きなようです。そのため、条件に同意する必要があります。」
フランス語は次のように説明しています。「現在、ビジネスモデルは大きく異なることがわかります。 この分野では、約10のビジネスモデルを区別できます。 重要なことは、私たち全員が国家管理市場の不足を認識していることです。」
「この分野の急速な成長の主な理由は、これらのタイプのサービスにアクセスできなかった人口の巨大な「未開発」部分です。 テクノロジーのおかげで、特定のグループをターゲットにできるようになり、さまざまなニッチにサービスを提供するさまざまなプレーヤーが登場することになると信じています。」
「自動カウンセリングについて懸念があります。」
しかし、ロボットコンサルタントの外観と高揚は、容赦ない進歩の行進のようには見えません。 Salwayはウェストミンスターのビジネスフォーラムで次のように述べています。「自動カウンセリングについて懸念があります。 当局もそう信じています。」
「主なことは、これは実際には協議ではないということです。 多くの自動化されたアドバイザリーサービスは決定木に基づいており、実際に投資された販売を管理します。 彼らはあなたの願望と目標、そしてあなたの状況があなたの人生を通してどのように変化するかを考慮した財政的なアドバイスではありません。」
「うらやましいほどの粘り強さで、必ずしも彼らに合っていないようなポートフォリオを形成している人がたくさんいます。 6つまたは7つのポートフォリオを持つサイトがある場合は、それらのサイトで方法を見つける必要があります。」
ウェルスフロントのCEO、アダム・ナッシュ
彼は付け加えます：人々はこの情報がどのように使われるか知っていますか？ これが最終結果にどの程度影響するか知っていますか？ そうでない場合、これは、どのくらいの量の情報を実行するかに影響を及ぼし、不適切な製品になる可能性があります。 ここで欠けているのは、その人との直接のコミュニケーションから得られるものです。」
しかし、サルビーは、これらの欠点が何らかの形で緩和されれば、ロボコンサルタントは大きな可能性を秘めていると言います-財政的助言の対象ではない1600万人だけでなく、国家管理の分野でも。
Salwayのスピーチから：「多くのコンサルタントがこの現象を脅威と見なしている。 実際、彼らはこの状況で真剣に勝つことができました。 これは、彼らが好むオンラインサービスを使用できる若い世代について考える場合、潜在的に長期的な相談へのゲートウェイです。
ウィンターマイヤーは、「年金業界は、20年にわたって制度に加入している55歳の問題を解決しようとしていると聞いていますが、「2000歳」の世代が来ていることを忘れています。単純な退職アプローチ。」
大規模なウェルスマネジャーと投資会社は、ロボットコンサルタントの成長の見通しをすでに認識しています。 チャールズ・シュワブは昨年、自動化された投資商品を立ち上げ、運用開始後6週間で23,000人のユーザーから15億ドル（10億ポンド）を集めたと述べた。
世界最大のファンドマネジャーであるブラックロックは昨年8月にFutureAdvisorプラットフォームを買収し、12月にはドイツ銀行がアンラージファインダー株式の投資顧問を立ち上げました。
Wintermeyer氏は次のように述べています。「誰かが単なる人間にアクセス可能で、「受動的」、「資産」、「ボラティリティ」などの言葉を自分の言語で使用しないアプリケーションを作成できる場合-投資を管理するときに思い浮かぶメタ言語-そして、単純に言う：「ねえ、これはあなたのために仕事をするだろう」-そして、これは間違いなくロボットコンサルタントの機会がある場所になります。
フランス語では、「5年以内にこの「壮大な叙事詩」をすべて完成させ、それでも投資と呼べば驚きです」