経済に十分なお金がありませんか？ なんで？

わが国の経済について具体的に述べると、実際には2つの視点があります。



「改革のすべての期間中、私たちの経済にとって常に十分なお金がありません。」



-インフレがすぐに増加するため、より多くのお金（寄付、印刷、発行など）は不可能です。 そして、政府の主要な任務の1つ（まず中央銀行）は、インフレの上昇を防ぐことです。



次に、それは実証される最初の視点にすぎません。 そして、ここに理由があります。



まず、類推を使用します。 多くのエコノミストは、お金を経済の潤滑剤と呼んでいます。 つまり 経済は、ギアが常に潤滑を必要とするメカニズムのようなものです。 潤滑はありません-メカニズムが詰まります。



そして、お金が潤滑の機能のみを実行し、財とサービスの生産と消費を潤滑するだけである場合（つまり、経済の実際のセクターで価値の測定と計算の手段としてのみ使用される場合）、必要な量を決定するのは簡単です。



したがって、たとえば経済学者は次の式を知っています。

M =（C-B + P-VP）/ V;

ここで、Mは、非難するために必要な潤滑剤の量です。

C-すぐに支払いで販売された商品とサービスの価格の合計。

B-クレジットで販売された商品とサービスの価格の合計。

P-受け取った支払い（前の期間のトランザクションから）;

VP-さまざまな種類のオフセット。

Vはお金の速度です。



フレーム、カウント、「印刷」-歯車が回転します。 しかし、残念なことに、お金は油だけでなく、商品でもあり、商品やサービスの生産と取引、さらには金融セクター、特に株式市場に加えて、それらを「潤滑」します。







1.お金は商品です

商品としてのお金のための特別な市場があります-これは外国為替市場です。 そして、もし誰かが、クロスボーダー取引を行うためだけにこの市場で外貨が売買されると考え、そしてもちろん、少し準備金を置いておくと、悲しいかな、彼は間違っています。



全世界の外国為替市場における商品流通の総量は、商品とサービスの世界の総売上高の約50倍です。 ロシアでは、もちろん、これらの数字はそれほど違いはありません。 しかし、ここでは、1日に平均200〜250億ドルの外国為替が輸入されており、明日（ルーブルとドルのペア）で計算されるトランザクションのみが最大50億ドルになります。 つまり 1か月に最大1500億ドル。 インポートのボリュームの少なくとも6倍。 そして、これらはかなりの利益をもたらす取引です（ソロスは誰もが覚えていますか？）、そして私たちの潤滑油（流通からのお金）は常にこの市場に流れています。







類推を続けると、あなたの車のエンジンのコントローラーは、エンジンで利用可能なオイルを他の車と交換し始めました。 そして、これから利益を得ましたが、この取引からあなたのモーターに良いですか？



確認します。 外国為替市場は大部分が投機的であり、マネーサプライの大部分が絶えず流通しています。

参考までに、ロシア連邦の総マネーサプライ（M2総計）は約30兆です。 ルーブル。



2.お金と株式市場

お金は売上高で表され、お金は商品やサービスの支払いだけでなく、金融商品の取引にも使用されます。 つまり、商品やサービスの市場のほかに、証券市場もあります。 そして、その売上高もそのお金の一部を必要とします。



もちろん、一方で、株式、債券など 金融商品-これは、経済の実際のセクターへの投資を誘致するための手段です（手段であるべきです）。 つまり それは、流通するお金の不足の治療法と言えます。 しかし、この「薬」が世界でどれだけ入手可能か見てみましょう。 多すぎますか。 「株式市場の時価総額」を検索して入力します-近年のロシア連邦の株式市場の時価総額は23兆レベルです。 ルーブル、これはロシアのGDPの30％です。 彼らはこれでは十分ではないと言います。 おそらく何らかの理由で十分ではありません しかし、マネーサプライの一部を引き継ぐために、ロシア連邦のマネーサプライの規模を思い出せば、それはそれほど少なくありません-約30兆。 ルーブル。 比較可能な数字。



しかし、株式市場は他に類を見ないグローバルです。 世界最大のニューヨーク証券取引所の時価総額は17兆ドルで、すでに自然にドルになっています。 世界の10大証券取引所の時価総額は約45兆です。 ドル。 そして、まだ派生物があります。







まだデリバティブがあると言うこともできます（これらは証券のデリバティブ証券です）。 彼らは約1.5兆ドルの素晴らしい金額でリリースされました（1兆ドルは100万ドルです）。 デリバティブの世界市場は約700兆ドルですが、世界のすべての国のすべてのGDPの合計は10分の1です。



実際、デリバティブは、世界最大の民間銀行のいくつかによって完全に発行された準金銭に変わりました。 しかし、これらの「準金銭」も普通のお金と交換されます。 そして、彼らの売上高（およびこの売上高の変動も！）また、お金を提供しています。 中央銀行は、デリバティブ市場の規模を規制する方法も、予測することすら知らない。 彼らはこの市場をどのようにコントロールするかを学び始めたところです。



この分析では、ネガティブな意味合いのない「準通貨」という用語が使用されます。 デリバティブが、主にリスク管理にとって有用なツールであるという事実は、いわば間違いなく間違いありません。 それがこのツールの多くになっただけです。 そして彼は去ります、彼は商品とサービスの流通からお金の株式市場部分に行かざるを得ません。



3.希少性3の理由：ローン金利

その動作を説明するために、このようなモデルの例を検討します。 （これを知らない人のために、これがそうであると信じてください）お金の大部分はいわゆるお金の乗数を通して商業銀行によって循環に入れられることが知られています。



明確にするために、すべてのお金は商業銀行、つまり クレジットで事業体に発行された。 ある時点でローンが年に10％で1000単位のお金を発行したとしましょう。 1年間。 簡単にするために、モデル経済の生産サイクルも1年とします。 それから1年で、ローンを返済する時が来たら、銀行は1,100ユニットを返済する必要があります。 しかし、経済では、1,000ユニットしかない！ 別の100ユニットはどこで入手できますか？ 基本的なオプションは3つだけです。

1.誰かが確実に壊れて他の人に100ユニットを与えなければなりません（競争を促進します）。

2.優秀で賢明な銀行は、もう1年（そして別の年）にすでに1,100単位の価値がある新しいローンを発行します。

3.銀行は、（ローンの利子から得た）利益の一部（もちろん、一部のみ）を経済の実質部門に投資します。



最初の2つのオプションでは、100ユニットの赤字がありますが、これは破産または新規ローンのいずれかによりクローズします。 後者の場合、赤字もありますが、少額です。 ところで、この例からの好奇心をそそるプライベートな結果。 すべての銀行が国有であり、すべての利益を国家予算の支出に充てるように指示している場合、ローンの利子による経済の資金不足はありません。 つまり 国有銀行のみで構成されるこのようなシステムでは、ローンの利子は、現実のセクターからお金を吸い取る掃除機の負の役割を果たしなくなります。



私は銀行システムの国有化を決して呼びかけません。 しかし、それでもそのような結論はそれ自体を示唆しています。

一見すると、お金の一部を流通から絶えず引き受けるシステムは、ローンの利子だけです。 いくつかの一般的なダイナミクスにおける外国為替と株式市場は、実際のセクターから同時にお金を取り戻し、それを返すシステムと見なすことができます。



しかし、これは彼らが成長しない場合です。 そして、これらの市場は絶えず非常に急速に成長しています。 したがって、これらの市場で売上高にサービスを提供するためには、同じ商品およびサービスの売上高から得るお金が常に必要です。 そして投資について。 何かを投資する（経済に戻る）ためには、まず何かを「稼ぐ」（盗む、勝つ、一般的にどこかに連れて行く）必要があります。言い換えれば、このお金をまず実体経済から取り出す必要があります。 まあ、それはあなたが取ったものだけを返すことができるか、それより少ないことは明らかです（投資家は自分自身を忘れないでください）。



蓄積

誰もがわからない場合、私たちの国の人口は豊富です。 モスクワ州立大学アウザンA.の経済学部長によると、31兆人の人口の手中にあります。 ルーブル。 もちろん、このお金の一部は約17兆ドルです。 ルーブルは銀行口座にあるため、流通から消えることはありません。 残りはどこですか？ どうやらどこでも（ストッキング、マットレスの下、銀行のセル、外貨に変換）-しかし、それらは流通から撤回されます。 繰り返しますが、流通している合計金額（M2ユニット）も約30兆です。 ルーブル。



これらすべてが一緒になって、商品とサービスの流通からのお金の大部分を占めます。 そして、それはそれほど重要ではありません-そこに流れるお金の量を正確に計算または予測することはできません。



反対側から問題を見てみましょう。

経済学では、収益化係数という用語が知られています。 これは、GDP（国内総生産）に対する経済の金額（いわゆるマネーサプライまたは総M2）の比率です。

ロシア連邦では、この係数は近年絶えず増加しており、現在では約50％に達しています。



そして、例えば、日本では170％、中国では180％、EU諸国では平均約100％です。 インドでも85％です。 そして、私たちはわずか50％です。 グリースが小さすぎませんか？ これが中国の経済が私たちの経済よりもずっと速く成長している理由なのでしょうか？



インフレはどうですか？ 彼女と一緒にいるには？ より多くのお金をリリースした場合、インフレは比例して増加しませんか？ 良心で私は言います-私は中央銀行の議長になりすましていないので、言う権利があります-私は知りません。



しかし、統計を見てください。

2009年から2015年までのロシア連邦のマネーサプライは約2.7倍に増加しました。



購買力平価で表されるGDPの量は、同時期に約1.3倍、1990年に定価の場合は1.15倍に増加しました。 なんらかの理由で、最後の数字は商品とサービスの生産の実際の成長をより正確に反映しているように思えます。



したがって、マネーサプライの成長は、財とサービスの生産量の成長の2.3倍（2.3 = 2.7 / 1.15）でした。

そして、マネーサプライの全体的な増加がインフレになった場合、これらの年の平均インフレ率は毎年15％以上になるはずでした。 マネーサプライの成長に加えて、インフレの成長には多くの非貨幣的要因、例えば自然独占の関税の上昇があるので、私はもっと書きます。



同時に、公式数値によると、これらの年のインフレ率は8-12％の範囲でした。 つまり 「計算された」最小値を下回っていました。



そして、この種の統計があります。 収益化係数が100％以上のすべての国では、インフレが2〜3％を超えないか、一般的にデフレが観察されます（もちろん悪いことです）。 しかし、インフレ率が10％以上、中央銀行と政府が妥協のない闘争を繰り広げているところはどこでも、ロシアのように収益化係数は100％未満であることが顕著です。 そして、私はこの規則の例外を見たことはありません。 非常に示唆的なパターン。







結論として、危機と経済サイクルについて。 経済成長期と景気後退期が交互に繰り返されることは知られています（これは誰もが知っていることです）。 金融分析の目的上、この周期性は主に次のように重要です。



成長期には、貸付額の増加が見られます。 お金は「簡単」になります。 彼らは信用を得るのは簡単で、比較的簡単に稼ぐことができます。 これらの期間のお金の不足は感じられません。 それどころか、さまざまなバブルを膨らませる過剰な供給があります（株式市場、不動産市場など）。 これらの期間のお金は経済を引き上げます。 しかし、彼らの不足の理由は消えず、必然的に別の危機が発生し、原則として雪崩効果につながります：お金が減る-商品が減る-需要が減る-お金が減るなど そして残念なことに、この円は常​​にお金の赤字を増やす傾向を克服することによってのみ破ることができます。 そして他の方法はありません。



まとめると。

1.まず第一に、経済の実際の部門に必要な金額を多かれ少なかれ確実に決定する経済理論はありません。 これは、大きく不安定で予測不可能な金融市場が主な原因です。



2.成長する外国為替と株式市場は、ますます増え続けるお金を引きつけています。



3.経済の収益化に関するデータは、私たちの経済に十分なお金がないことを直接示しています。



私はこれらのマクロ経済的考察を人生からの観察で補うことができます。 特にお金の不足は、クレジット市場では売り手の市場と呼ばれるものを観察するという事実に表れています。 現在、銀行は中小企業への融資をますます控えています。 彼らは興味がありません。 それはばかげた（個人的な慣習）になります、彼らはよく言っています、私たちはあなたにローンを与える準備ができていますが、絶対に流動的なセキュリティがあるはずです。 たとえば、ローンの正式な担保となるローンの金額を銀行に預け入れた場合、ローンを提供します。 そして、預金に対するローンの前に-それはそのような人気のある回路でしたが、今では彼らは本当の信用取引としてそれを提供することに恥ずかしがりません。 また、大規模な国営銀行の一部のリーダー自身が、中小企業への融資はまったく必要ないと述べています。



もちろん、アマチュアの用語について議論することができます。 そして、上記のプロセスを呼び出すことはお金の不足ではなく、そうではありません。 しかし、これの本質は変わらないでしょう。十分な資金が流通しなければ、経済は機能しません。 そして、実体経済、特に通貨と株式市場、銀行部門を支援するために設計された手段は、お金を流通させるよりも多くのものを奪います。



これを現代の金融システムに内在する（内部的に）お金と財産の不足と呼びます。