株式市場計測：取引ターミナル

以前の記事では、株式市場のかなり興味深い側面、すなわちアルゴリズム取引または高頻度取引に触れましたが、もちろん、以前のように、取引所でのオンライン取引の最も伝統的な方法は特別な取引端末の使用です。 今日はそれらについてお話します。





ブルームバーグターミナル



多くのブローカーはクライアントにWebインターフェースを介して取引操作を実行する機会を提供しますが、現代の現実では、多くのトレーダーが日中の取引スタイルを固守し、取引の1秒ごとが重要である場合、Webインターフェースは一般的な使いやすさのように専門の取引端末よりもはるかに劣っていますチャートの描画や株価データの更新の速度も同様です。

取引ターミナル

現時点では、数十のブローカーがロシアの株式市場で働いています。 これらには、顧客に取引所へのアクセスサービスを提供する銀行と、証券取引活動のみを行う会社の両方が含まれます。 これらの企業の規模も大きく異なるため、すべての企業が顧客向けに独自のソフトウェアソリューションを開発できるわけではありません。



そのようなブローカーは、顧客にQUIKと呼ばれる人気のある取引プログラムを提供します。 また、独自のソフトウェアを開発する余裕がある人は、この方法を選択してください。優れた柔軟性と独立性を提供するからです。 一部のブローカーは、顧客に独自の設計のQUIKと端末の両方を提供しています。





QUIKターミナルインターフェイス



その結果、もちろん、QUIKはロシア市場で取引を行うための最も一般的な端末ですが、当社は独自のソフトウェアソリューションを開発している企業の1つにすぎないため、作成したSmartX端末のインターフェイスを使用して、この投稿と後続の投稿を説明します。



トレーディングターミナルのワークスペースの最も重要な要素を検討してください。

入札およびアカウント情報

株式市場で働くために、投資家は自分の口座に関するタイムリーで正確な情報を受け取る必要があります：口座の残高、オープンポジション、クローズポジション、資金の保証として利用可能およびブロック済み-これらはすべて、取引を成功させるために非常に重要です。





アカウントマネージャー



証券の現在の価格やその他のパラメーターに関する情報は、各トレーダーが自分で作成し、興味のある証券を追加する見積表に提示されます。





見積表



取引に必要な別の要素は株式市場です 。 証券の売買のためのアプリケーションの表。 取引ターミナルのガラスは、特定の時間における市場の需要と供給を評価するように設計されています。 特定の価格での購入注文（制限付き注文）は入札キューに入れられ、販売用の限定注文はオファーキューに入れられます。







SmartXターミナルのストックガラス。 入札者は買い手にとって緑で、売り手は赤（オファー）です。 追加の列には、アプリケーションの累積量が表示されます。



見積表と証券取引所ガラスに加えて、「すべての取引」ウィンドウがよく使用されます。 論文ごとに個別に設定され、トランザクション時間、トランザクション価格、トランザクション量、およびその方向（買いまたは売り）のいくつかの列で構成されます。







ウィンドウ「すべてのトランザクション。 トランザクション後の価格が変更されていない場合、ラインは白で色付けされ、増加している場合は緑色で、下落している場合は赤で表示されます。



株式市場の状況とその傾向を分析し、将来の価格変動を予測するために（「技術分析」）、多くのトレーダーは価格チャートを使用します。 グラフにはいくつかの種類があります。



折れ線グラフは、紙の価格が時間とともにどのように変化したかを示す単純なグラフです。 このフォーマットはあまり興味深いものではありません。取引の全体像を示すものではないため、すべてのトランザクションのシーケンスがチャート（ ティックチャート ）に表示される場合、または長い時間間隔で価格を表す場合にのみ使用されるためです。







次に、より一般的な2種類のチャート-棒チャートとローソク足が来ます。 それらをより詳細に検討する前に、グラフ上の時間の離散化を理解する必要があります。 各棒またはろうそくは、特定の間隔または期間のストーリーを表します。 このストーリーでは、この期間の4つの価格-始値（始値）、最高値（高値）、および最低値（低値）に加えて、区間の終わり-終値（終値）を示します。 間隔自体は、同時に、事実上、週、月、四半期、または日、時間、30分、5分、1分など、任意に設定できます。 間隔に応じて、チャートは「毎日」、「毎時」、「毎週」などと呼ばれます。



バーを使用したチャートでの価格の表示 -一般的な場合、独立したバーは垂直線とその左右にある2つの「棚」で構成されます。 垂直線は、最低価格と最高価格を接続します。 左側の棚は始値に対応し、右側は終値に対応しています。 Open、High、Low、Closeの4つの数値がすべて等しい場合、バーはダッシュに変わります。 これは、バーが表す時間間隔中に1つのトランザクションのみが発生した場合に発生し、最初と最後、最小と最大にもなります。







日本のろうそくの助けを借りた価格の提示 -これは300年前に日本で起こった方法です。 これは、棒グラフで使用される同じ4つの価格パラメーターと特定の時間間隔に基づいています。 ろうそくは、上下に2つのダッシュがある長方形です。 白（緑）のろうそくは、終値が始値よりも高かったことを意味します。 この場合、長方形の下の境界線（「ろうそくの本体」）は時間間隔の開始を意味し、上の境界線は終了を意味します。 下のダッシュは最低価格を表し、上のダッシュは最高価格を表します。 黒（赤）キャンドルの場合、終値が始値よりも低い価格で行われた場合、すべてが正反対になります。

ローソク足の本体の上部の境界は始値、下部-終値、上部のダッシュは最大値を、下部は価格の最小値を表します。



ローソク足のディスプレイは目を楽しませ、現在の市場の状況で理解しやすくなっています。 最後のキャンドルが黒（赤）の場合、市場は下落し、白の場合は成長します。







ろうそくとバーは、時間（時間枠）だけでなく、ろうそく/バー内の固定された数のポイントまたは特定のボリュームによっても形成できます。 以下の記事のいずれかでこれらの機能と技術分析について詳しく説明しますが、今のところは取引所での取引プロセスに進みます。

取引業務

取引所で取引を開始する前に、いくつかの条件に慣れる必要があります。



まず、組織化された市場での取引は、一定数の契約（株式市場または先物の証券、オプション-デリバティブ市場契約）での売買注文の実行に基づいています。 つまり、一般的に、証券取引所では任意の額の証券を売買することはできません。 取引は、 ロットと呼ばれる最小数の倍数のバッチで実行されます。



つまり 証券の多くは、交換セッション中に売買できる証券の最小量です。 ロットは交換仕様の各証券に対して決定され、通常は1.10または100証券に相当します。 多くの安価な紙は大きく、高価な証券は1ロットで取引されます。 時間の経過とともに、紙の価格は大幅に変化する可能性があります。 その後、取引所は仕様を修正し、ロットのパラメータ、ロットのサイズを変更できます。 発行会社は株式を分割することもできます。このような手順は分割と呼ばれます。



もう1つの重要な概念は、証券取引所の取引の開始時にセキュリティに割り当てられるセキュリティティッカー （略称）です。 たとえば、モスクワ取引所の株式市場では、Sberbankの株式にはSBERティッカーなどがあります。

取引注文

たとえば、株を購入するには、トレーダーはブローカーに希望を通知する必要があります。これにより、特定のプラットフォームで取引する機会が与えられます。 もちろん、これは書面による注文でも行うことができますが、もちろんオンライン取引について話しているので、もちろん注文は取引端末から送信されます。





取引端末でさまざまなタイプのアプリケーションをファイリングするためのWindows



注文の情報は、トランザクションを完了する特定のセキュリティ、トランザクションのサイド（購入または販売）、および証券の数を完全に明確に決定する必要があります。 情報が不十分な場合、申請はブローカーに受け入れられません。



さらに、すべてのアプリケーションが分割されています

• アクションのタイプ別：市場、限定的、条件付き。
• 有効期限：1日（DAY）またはキャンセルされるまで（GTC、キャンセルまでグッド）。
• 操作の種類別：購入、販売、補償なしの販売、空売りの購入。

その結果、クライアントは次の操作を実行できます。

• 買う
• 売る：
• コーティングなしの売りまたはショート売り（ショート売り/オープン売り）;
• ショートクローズまたは買い戻し（CloseShort / BuyBack）。

これらはペアの操作です。 最初のペアは「購入販売」で、2番目は「カバー購入なしで販売」です。 カバレッジなしで売買-選択したペーパーでクライアントのポジションを開き、既存のポジションをそれぞれ売り、売りで閉じます。



紙の価格が下がり続けると投資家が信じる場合、コーティングされていない販売は下落する市場で使用されます。 この場合、彼は、たとえ彼がこのペーパーを持っていなくても、まるでブローカーから「ローン」でそれを取り、それを売って、価格が十分下がったときにそれを買い戻し、ブローカーにペーパーを返します。 もちろん、これらのすべての操作は自動的に行われ、トレーダーはターミナルの販売または購入ボタンをクリックするだけです。



証券の購入はロングポジションを開き、カバレッジのない販売-ショートポジションを開きます。



有効期間により、注文は注文ごとに異なります。

• 市場の状況が許せばトランザクションをすぐに完了し、市場への申請時にそのような条件がなければキャンセルするか、残高をキャンセルする必要がある場合（FOK、FillまたはKill）の即時実行 。
• その日の有効期間（Day、D）で、このような注文は現在の取引セッション中に有効です。 何らかの理由で、このセッション中に注文が実行されない場合、次のセッションで注文は行われず、キャンセルされます。
• 実行されるまで、または投資家によってキャンセルされるまで有効（GTC） 。GTC（Good Till Cancel ）注文は、昼間の注文とは異なり、後続のセッションに転送され、取引条件に達して実行されるか、投資家がキャンセルするまで有効です。

最後に、注文はアクションのタイプによって分類され、市場注文、限定注文、条件付き注文に分けられます。

• 成行注文（成行注文、成行注文、MKT）は、現在の市況下で執行する必要があります。 つまり 「 NNロットのMMMペーパーを市場ごとに売買 」のように聞こえます 。 つまり、注文の有価証券の数が証券取引所での最初のオファーを超える場合、取引は現在の紙の価格以上で行われます。 この場合、ブローカーは最初のオファーで取引を実行し、次に2番目、3番目などで取引を実行します。 その結果、価格は現在の市場の相場とは大きくかけ離れている可能性があります。
• 限定注文（LimitOrder、LMT）は、実行価格と期間という2つの追加属性の市場での存在によって区別されます。 トランザクションのセキュリティ、量、側面に加えて？ クライアントは価格を示す必要があり、この注文を実行する必要があることよりも悪くはありません（ 1000の価格でMMM紙をたくさん買う/売る 。 有効性：日 ）。 1000の価格で売買することは、紙が正確に1000で購入されることを意味するものではなく、価格が1000を下回らないことを意味するだけです。
• 指値注文の停止および停止（STOP、STOP-LIMIT） 。 これらの注文は、ほとんどの場合、ポジションをクローズし、大きな損失からアカウントを保護するために使用されます。 逆指値注文とは、価格が所定の値に達した場合にのみ、注文を市場に出すことを意味します。 ストップリミットオーダーは、トリガーされたときに、取引所に表示されるのではなく、限られたオーダーで表示されるという点で異なります。

SmartXターミナルのアプリケーション入力ウィンドウ



通常、取引端末には、注文の入力を加速するホットキーを設定するオプションと、注文を確認する機能があります-時々、売買したくない誤って売買しないように、トレーダーはこの機能をアクティブにし、アプリケーションを送信するときに交換端末は確認を求めます。







もちろん、これらはすべての種類の注文ではなく、条件付き交換注文（IQ注文）もありますが、次のいずれかの記事でそれらについて説明します。

貿易の自動化

アルゴリズム取引は、近年の株式市場の主な傾向の1つです。 したがって、取引ロボットに反映されることは驚くことではありませんが、取引ロボットは、交換ロボットとの特別な接点をどのように持つかわからないようです。



多くの取引端末の開発者には、さまざまな複雑さの自動化機能が含まれています。 たとえば、当社のSmartXターミナルは、多くの組み込み関数を備えたTradeScriptプログラミング言語を実装しています。これにより、ターミナルでメカニカルトレーディングシステムを直接作成できます。 もちろん、これは超強力なトレーディングロボットではありませんが、特定のパラメーターに達した後にポジションをオープンするなどのタスクを自動化することはかなり可能です。







スクリプトの作成に加えて、バックテスト機能を使用して履歴データでテストできます。 スクリプトをリアルタイムでテストするために、特別なテスト回路を使用することもできます。ここでは、実際の取引の代わりに、現実に近い価格で仮想マネーで取引が使用されます。



次の投稿のいずれかで、機械取引システムの作成をより詳細に検討します。



今日は以上です！ ご清聴ありがとうございました。コメントの質問にお答えします。



PS アルゴリズム取引に関するII全ロシア会議はまもなく開催されます。 このトピックに興味がある場合- ハブのイベント 、来て、それは面白いでしょう。