ステージゲートは良いですが、それだけではありません
ポートフォリオ管理では、2つのアプローチ（ステージゲートまたはポートフォリオレビュー）から選択するのが一般的です。 最初のケースでは、プロジェクトがフェーズからフェーズに移動するときに、Go / Kill決定が採用されます。 2番目のケースでは、ポートフォリオ全体を考慮するときに各プロジェクトの運命が決定されます（プロジェクトは互いに競合します）。 2番目のケースは、プロジェクトが2〜3ではなく、20〜30の企業にとってより一般的です。
分析が直面する課題は何ですか
- ポートフォリオに必要な量ともたらすものを理解する
- ポートフォリオのリスク
- ビジネスに変化が生じた場合、プロジェクトはどのように動作しますか？
- 最後に、不足しているプロジェクトと不要なプロジェクトはどれですか？
分析の根拠
ポートフォリオが良いか悪いかを判断するために、ポートフォリオの有無にかかわらず、一般的に言えば2つの経済を考慮する必要があります。 基本的なプロジェクトポートフォリオのない経済は、すでに販売されて会社に現金を提供している利用可能な製品の「バンドル」です。 投資経済は、プロジェクトのポートフォリオを持つ企業経済であり、それぞれが次のとおりです。
- 製品を作成して販売する
- 1つ以上の生産設備をアップグレードします（たとえば、デバイスを製造する場合、リーンを導入すると材料の量が減る場合があります）
- 施設をアップグレードするときに製品を作成します
したがって、次のアプローチがあります。投資経済=基本経済+プロジェクトのポートフォリオ。 基本経済だけではないかもしれませんが、たとえば、3つのシナリオ（ビジネスの縮小、維持、拡大）があり、分析のアプローチの1つでこれが必要になります。 これでポイントに近づきました。 合計で7種類の分析が検討され、それぞれがいくつかの質問に答えます。
1.財務プロファイル
ビジネスが投資によって、そしてオペレーションを「転換」することによってキャッシュフローを生成することは秘密ではありません。
このプロセスの有効性は、「財務プロファイル」の図によって簡単に実証されます。この図には、投資および運用によるキャッシュフローが表示されます。
オペレーションとは、売上から生産コストを差し引いたものです。 投資は（通常）機器のコストと初期製品開発です。 このチャートの累積DCFは、 ポートフォリオプロジェクトからの割引キャッシュフローの累積額です。
このチャートはより便利です。 NPVだけでなく、ポートフォリオの（割引）回収期間も表示されます。 つまり、私たちのお金のコスト（そしてお金のコストはパーセンテージ）を考慮に入れて、いつポートフォリオを返済するのか、そしてそれがビジネスの価値にどのような貢献をするのか、と彼は言います。
しかし、これはプロジェクトのポートフォリオにとってすべて些細なことです。 ポートフォリオ内のプロジェクト間の関係は、はるかに興味深いものです。
2.投資マップ
グラフから始めましょう：
そのような図はすでにプロジェクト間の関係をよく反映しています。 この場合、4つのプロジェクトではクールな分析を構築することは困難ですが、10個のプロジェクトは既に、投資の増加がプロジェクトの収益性（投資に対するNPVの比率）にどのように影響するか、およびプロジェクトの収益デルタがどの程度関与しているかを示しています
左上隅にあるプロジェクトが多いほど、ポートフォリオに適しています。 したがって、「投資マップ」を見ると、現在のポートフォリオには良いプロジェクトがないことがわかります...または、逆に、誰もが良いことを理解できます。 そしてその理由。
3.共通のスレッド
共通のスレッドは再利用可能なコンポーネントです。 これは、技術的なコンポーネントだけでなく、ビジネスプロセス（およびカスタマーエクスペリエンス）、プロジェクト管理、そして確かに人と組織でもあります。 なぜ共通のスレッド分析が必要なのですか？ 他のプロジェクトの成功を繰り返します。 共通のスレッドがある可能性のあるプロジェクトを検索する方法は？ これを行うには（そのような本があります）、次のグラフを作成することをお勧めします。X軸に沿ってコストの観点から見たプロジェクトの相対的なサイズを示し、Yに沿って範囲内に入るプロジェクトの数を示します。 同じ本は、バイモーダル分布が最も頻繁に観察されると主張しています：
これがなぜそうなのかは、議論のためのまったく別のトピックであり、私はこれを経営心理学でもっと説明しようと思っています。 しかし、ポイントではありません。 主なものは、一般的なスレッドを検索できるピークです。 ただし、他の方法でスレッドを探すことを禁止する人はいません。
4.感度分析
次に、リスクについて少し説明します。 一般的に、ポートフォリオを評価するための要因または入力パラメーターは、特定の制限内で変化する可能性があることを誰もが知っています。 いわゆる形式の視覚的表現があります 「竜巻図」。これは、ポートフォリオのリスクと、最も注目すべき要因を示しています。
この場合、どの要因
5.ビジネスシナリオでテストする
ビジネスが拡大、持続、絞り込みできることは既に述べました...これらのすべての場合、プロジェクトは異なる振る舞いをすることができます。 ビジネスと共に成長しないこれらのプロジェクトは疑問視される可能性があります-それらは必要ですか？ このような分析の例は以下のリンクにありますが、その本質は、各ビジネス開発シナリオのプロジェクトインジケーターを比較することです。 いずれかのレイアウトに積極的な貢献をするプロジェクトは間違いなく必要です。 このような情報は非常に役立ちます。
6.ポートフォリオのバランス
ときどき彼らは、「バランスの取れた」という洗い流された言葉を言う。 プロジェクトポートフォリオの場合、これは戦略的目標を達成するときです。 すべて、私と全体。 そのバランスのレベルは、設定された戦略目標に依存します。 そのような分析の例は以下のリンクにありますが、ここにタスクがあります。 戦略的目標がより多くの製品であることを想像してください。 その場合、ポートフォリオは製品によってのみ異なります。 もっとお金があれば-お金のためだけに。 戦略の場合。 目標自体は互いに「バランス」が取れていれば、ポートフォリオを取り戻すことができます。
7.リスク効率コスト分析
これは、90年代のロシアの経済学者の発展です。 各プロジェクトがある程度の確率で完全に失敗し、成功した場合は特定の金額を費やし、成功した場合は別の（金額）をもたらすと想像すると、一方で、そして他方で-コストレベル-最も効果的なポートフォリオを見つけることが可能ですプロジェクト。 それが必要なようですよね？ リスク指標は確かに議論の余地がありますが...
Excelが見つかりませんか？
ここに例のあるExcel。
そして、 ここに、バランスとシナリオ分析に関するより詳細なレポートの例があります。
そして、関係は何ですか？
一見すると、ツール間に関係はありません。 ただし、それはすべて分析の目的に依存します。 最終的に、事前に設定された目標によって、どのツールが最も重要で、どのツールが最も重要でないかが決まります。 選択するタスクがない場合は、ポートフォリオを効果的に管理する必要があり、一般的なスレッドがこれを支援します。 資金が限られている場合は、リスク効率コストのプロファイルと分析が役立ちます。 十分なプロジェクトがない場合-投資マップ、プロジェクトのバランスを参照してください。 将来について疑問がある場合は、スクリプトを参照してください。
最後に
結果-戦略的決定-は、特定の制限が与えられた場合に最高のNPVを提供するポートフォリオです。
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