ブルームバーグは 、アメリカのHFT企業の1つと自社のトレーダーとの間の訴訟の興味深い歴史について話しました 。 取引所での架空の取引に対して誰が多額の罰金を支払うべきかを決定することはできません。
どうした
アメリカの会社DV Tradingは、CME Group取引所での架空の取引に対して多額の罰金を受け取りました。 会社で働いていたトレーダーは、人為的に取引量を増やしました。 規制当局は、違反は故意に犯されたと見なし、DV Tradingの管理に570万ドルの罰金を科しました。
会社は罰金に同意したが、状況はトレーダーの私的なイニシアチブによって引き起こされたので、罰金を支払うべきであると述べた。 現在、同社は元従業員を訴えている。 訴訟では、トレーダーは違法取引の責任を負い、DV Tradingと締結した契約に基づき、違法行為に対して罰金を支払うべきであると主張しています。
トレーダーは彼ら自身の訴訟を起こす
トレーダーはこの申し立てに反対し、イリノイ連邦裁判所に訴訟を提起しました。 彼らは、DV Tradingが裁判所に行くことにより、当局と協力したことで彼らを罰しようとしたと主張しています。 彼らは会社の所有者が自分たちの行為の違法性を認識しており、疑わしい取引さえ直接管理していることを確信しています。 トレーダーは、会社の所有者の1人が従業員に「月末までに取引量を可能な限り増やす」ように指示したと主張しています。
現時点では、トレーダーは、DV Tradingの訴訟およびその他の行為により評判に生じた損害だけでなく、完了した販売からパーセンテージを受け取っていないという事実に対する補償を要求しています。
商品先物取引委員会は、DV取引の有罪として1人のトレーダーのみに言及しました。 彼は架空の入札に参加したとして告発され、24万ドルの罰金を支払うことに同意しました。 ただし、HFT会社の経営陣は、会社で働いていた3人のトレーダーが事件に関与したと主張しています。
規制当局によると、架空の先物契約取引はDVトレーディングによって組織され、トレーダーは取引所で追加の収入を受け取り、流動性を高めました。
紛争解決
現時点では、誰が最終的に罰金を支払うかは明確ではありません。 この場合、以前にDV Tradingを所有していたRCG Holdingsのサードパーティが登場しました。 州への支払いを減らすことを望んで、経営陣は罰金の3分の1を支払うよう要求して、元の親会社に頼ることにしました。 彼らは、裁判所の文書によると、罰金は事業費であると主張しています。 RCGの代表者は、訴訟でDV Tradingの所有者がトレーダーの行動を知っているため、親会社が罰金を支払う責任を負わないことを示しました。
ブルームバーグの記者がインタビューした専門家によると、いずれにせよ、HFT会社が自社のトレーダーを訴えている状況は市場特有のものだという。 このストーリーがどのように解決するかは、HFT企業とその従業員の活動に大きな影響を与える可能性があります。