2017年上半期、原油価格は深刻な変動を受け、原材料の供給が減少したにもかかわらず、「弱気市場」に固有の下降傾向を示しました。
通常、投資家とエネルギーアナリストは、価格の予測不可能性についてアルゴリズム取引を非難しますが、この状況でさえ彼らは驚いていました。
石油投資家によると、原料の抽出とその需要は、もはや市場の価格設定の原動力ではありません。 彼らは、ソフトウェア取引が状況をゆがめ、価格変動を引き起こすと主張しています。 たとえば、5月25日の状況を考えてみましょう。OPEC加盟国が原材料の抽出を削減し続けることを決定した後でも、石油価格はほぼ5％下落しました。
何が起こっているのかを考慮して、一部のアナリストは価格の下落をOPECからの供給の大幅な削減と結び付け、他のアナリストはアルゴリズムトレーダーの行動によって状況を説明しました。
サウジアラビアのハリド・アル・ファリ首相は、5月25日の出来事を技術貿易業者の行動と結びつけた人物の一人でした。 「その後、多くの人々が株式を売りたいと思った」と彼は5月25日のOPEC会議の後に語った。 「しかし、価格が特定の技術的障壁を克服した後、価格の下落は激化した。」
商品先物取引委員会によると、2014年末から2016年末までの「エネルギー」契約（株）の自動取引は58％でしたが、前の2年間では47％でした。
米国の石油および石油製品の在庫の変化に関するEIA週報は、原材料市場で依然として重要な役割を果たしていますが、価格変動はそれらのためではなくアルゴリズム取引のために激化しています。
3月8日と9日に、米国株式は記録的なレベルを示しました。 しかし、アルゴリズムがゲームに登場した後、石油の価格は1年で50ドルを下回りました。
RBC Capital Marketsのエネルギー戦略ディレクターであるMichael Tranは、次のように述べています。 「それらの多くはアルゴリズムトレーダーまたはクォンタムです。」
各ファンドには独自の戦略があります。そのため、アルゴリズムと自動化がそれらに与える影響を判断するのは非常に困難です。 Crabel Capital ManagementのエグゼクティブディレクターであるMichael Lipstick氏によると、「人々は理解していないことを非難する傾向があります。」
はい、確かに、アルゴリズムはしばしば複雑な方法論に基づいています。 株式の売買の時期は、移動平均（MA）とボラティリティの次の指標を使用して決定されます。
トレーダーは、数学モデルの知識と独自の観察結果を組み合わせて、1日から数か月間の価格の変動に金銭的な賭けをすることができます。
人とアルゴリズムの両方が証券取引所で自動化されたメカニズムを使用しているという事実にもかかわらず、そのような操作の数の増加は、石油取引におけるコンピューターの影響の増大と速度の増加を示しています。
自動取引は他の分野も対象とします。たとえば、 CFTCのレポートによると、農業のレベルは、過去2年間（2016年末まで）に49％に増加しました（前年同期は38％）。 同じことが金属市場でも言えます。アルゴリズム取引の割合は2012年から2014年の47％に対して54％でした。
しかし、最近のOPEC措置を含め、原油価格は他のセクターの価格よりも変動しやすい。 Bridgeton Research GroupのPeter Khan氏によると、アルゴリズムを使用するインスタントトレーダーは市場の動向を感知します。 彼はまた、石油市場は現在過渡期にあると述べた。 「このような市場では、パルスアルゴリズムに基づいた取引システムは「ロングポジションとショートポジションから」抜け出します。
いくつかのアルゴリズム戦略は十分に資金提供されています。たとえば、昨年、255億ドルが商品取引アドバイザー（CTA）の活動に投資されましたが、その多くはアルゴリズムを使用して先物市場のトレンドを追跡しています。 今年の第1四半期に、CTAはさらに72億ドルを調達し、その後、総資金は2,560億ドルに達しました。
ゴールドマン・サックスによると、為替アドバイザーは市場で新しい取引機会を生み出すことができます。 「基本的な投資家はCTA資金を恐れるべきではありません。 投資銀行は、6月29日の商品レポートで、ファンダメンタル指標への厳格な順守から市場を遠ざけているため、収益の新たな機会の源泉と見なされるべきです。