IPOおよび国際的な拡大に備えて、ロシアのソフトラインはブラジルのCompusoftwareを買収しました。

ロシアのIT企業であるSoftlineは、ブラジルのCompusoftwareの買収を発表しました 。 後者は、流通およびITサービスに従事しています。



Softlineは金額の60％を現金で支払い、残りの40％は親会社の株式で支払います、とSoftline Investment DirectorのElena Volotovskayaは述べています。 ロシアの会社はIPOに参入する予定であり、Compusoftwareの所有者は提供品の所有権を売却する権利があると彼女は説明した。



IPOの有利な結果は、上記のIT企業だけでなく、ラテンアメリカと東南アジアで会社を買収するためだけにSoftlineに40億ルーブルのローンを発行したSovcombankにも利益をもたらします。 これは、いわゆるメザニンローンであり、銀行は借入金を提供すると同時に、借り手の株式のオプションを取得します。 「メザニンローンは、両当事者の資金調達の最良の形態として選択されました。 パートナーは、Sovcombankの観点から、会社の資本の成長に対するリスクと関心の適切なバランスを提供すると共同プレスリリースで述べています。



「特定のタスクのために資金を受けました-急速な成長は、会社の戦略的地域での資産の購入による可能性があります」とソフトラインは言いました。 ソフトラインは、これらの地域にすでに駐在員事務所を持っています。 Igor Borovikov社の創業者および取締役会の議長は、一連の資産がSoftlineを投資家の目から見れば一流とするだろうと考えています。



ソフトラインの代表は CNewsに、同社はすでに国際投資家と別の買収の可能性について話し合っていると語った。



Compusoftwareの購入については、ロシアの会社がSovcombankからのローンで支払いました。 取引は12月末に終了しました。 ヴォロトフスカヤ氏は、取引の現金支払いは2段階で行われると付け加えました。 ソフトラインは、2016年のEBITDAに基づいて、2017年に大部分の資金を送金します。 彼女はまた、パートナーがブラジルのレアルに落ち着いており、将来の支払いのためにSoftlineが通貨リスクをヘッジする可能性を検討していることをVedomostiに語った 。



CNewsは、ブラジル市場全体の不安定な経済状況を考慮すると、Softlineがブラジル企業を選択したことを認めており、これは購入価格に影響を与える可能性があります。



Compusoftwareの計画によると、2016年3月の収益は6,500万ドルになります。 会社の最高経営責任者（CEO）のホセ・アゲベベドは、この合併により、2016-2017年にラテンアメリカのソフトラインの収益が倍増すると考えています。 彼の計算によると、収益は2億600万ドルに成長するはずです。



Compusoftwareはブラジルで5番目に大きいディストリビューターであり、2,500〜3,500万ドルの費用がかかります。 ロシアまたはブラジルでは、このような会社のコストは5〜6 EBITDAですが、先進国の同様の会社のコストは10〜12 EBITDAです。 ただし、乗数は、クラウドのシェアおよび会社の収益構造における他のITサービスに依存し、純粋なディストリビューターの場合、それは低くなる可能性がある、とイスラエル人は付け加えます。



Softlineは、IT製品、アウトソーシング、およびシステム統合を提供します。 Softlineの主な所有者であるIgor Borovikovによれば、2015年のSoftlineの売上高は10億ドルに近づきました。 現在、Softlineの収益構造では、CIS諸国と非CIS諸国の売上が40％を占め、ロシア-60％が推定しています。 IPOの前夜、収益構造は3つの等しい部分に分割されます。ロシア、ラテンアメリカ、アジア、ボロヴィコフは望みます。



Compusoftwareの買収により、Softlineはラテンアメリカにおけるマイクロソフトのサプライヤーの地位を強化することができます。 しかし、同社はアメリカのベンダーの製品に限定されない、とボロヴィコフは言った。 同時に、SoftlineはBRICS諸国でロシアの技術を促進します。



Gartner Research Companyは、2015年のブラジルの企業ソフトウェア市場を24億7000万ドルと推定しました Gartnerのアナリストは、2016年には28億ドルに成長し、2019年には41億ドルに達すると考えています。