この記事は、暗号通貨市場への投資を支持するように読者を説得するという目標自体を設定するものではなく、正反対に、正統なドルで暗号通貨を否認します。 このエッセイでは、基本的な要因や習慣の強さによる永続的な変動を除外して、数値と式の観点から一般的なパターンを評価することを提案しています（はい、心理的要因と市場感情は時々物事の現在の状態を大幅にシフトする可能性があります。 2018年1月の通貨価格の崩壊）。
さて、暗号通貨市場の主要な指標とマストドン業界の例であるビットコインの分析を行いましょう。 ただし、ほとんどの主要通貨の振る舞いの分析が同様の結果（Litecoin、Dash、Ethereum、Monero、Z-cashなど）を提供することを敢えて保証します。 間違いなく、暗号通貨市場の最も重要で同時に相互依存する指標は、通貨の実際の価格（価値のドル表現を考慮します）、およびコインの「マイニング」プロセスにおける計算能力の関与の度合い-ネットワークハッシュレートです。
暗号通貨の価格とハッシュの関係は何ですか？ まず、暗号通貨ネットワーク（「マイニング」）でトランザクションを確認するプロセスに自分の機器を含めることは、個人または会社が投資した機器のコストを返すことを期待するだけではありません（物理的な摩耗や破れや陳腐化のために2〜3年ごとに交換が必要です） ）だけでなく、そのメンテナンスのインフラストラクチャコストをカバーするとともに、代替の収益性源以上の利益という形で経済的利益を得ること。 第二に、暗号通貨マイニングに参加するための発行手数料は、マイナー（マイニング機器の所有者）による通貨の販売時に間接的にのみ流通市場で発生します。 したがって、資産の人為的な不足が市場で発生し、機器の所有者を満足させるレベルまで価格が上昇します。
一方、暗号通貨の価格の上昇に伴い、マイニングの収益性も高まり、「暗号通貨マイニング」のプロセスにますます多くの容量が関与するようになり、ネットワークの合計ハッシュレートが増加します。
インディケータの分析に直接行きましょう。 すべての履歴パラメータデータは、bitinfocharts.comからダウンロードされました。
ビットコイン価格動向分析
2010年7月17日から2018年1月24日までの期間（執筆時点）のビットコイン価格のダイナミクスチャートを検討してください。
グラフから、価格の変化のダイナミクスが明らかに非線形であり、べき乗則が時間に依存していることが明らかです。 引数の関数の明らかにべき法則依存性（価格対時間）から予想される線形のものに移動するために、データの対数に頼り、これがグラフにどのように影響するかを確認します。
現在、グラフは、84％の信頼レベルで時間に線形に依存する曲線を表しています。
この程度の信頼性がどこから来たのかを理解します。 時間に線形に依存する曲線は、関数のグラフが直線になる傾向があることを意味します（グラフ上の点線で示されています）。 この線は、線形回帰係数を見つけるための回帰分析装置に頼ることによって取得できます。 さらに、初期関数が取得した直線にどれだけ近似できるか（つまり、取得した直線によって初期曲線の動作をどの程度予測できるか）を評価することが重要です。 決定係数R2はこれに役立ちます。これは、ソースデータの分散（スプレッド）がモデルの分散によってどの程度説明されるかを記述する統計的特性です。 簡単に言えば、初期曲線がシミュレートされた直線に近づくほど、R2の値は高くなり（0から1まで変化します）、インジケーターの将来の動作が結果のモデルのトレンドに対応する可能性が高くなります。 この例では、決定係数は0.8432でした。
価格の対数の時間依存性の曲線は、局所的な極値と傾向を持っていることが明確にわかります。言い換えると、異なる時点で、価格は世界的な傾向よりも進んでいるか、やや遅れていますが、84％の信頼性がそれに続きました。 グラフを見ると、分析期間を変更することにより、線形トレンド上で曲線のより「正確な」重ね合わせを達成できると仮定することは論理的です。 以下は、それぞれ過去2年、1年、6か月のR2の統計を示すチャートです。
グラフからわかるように、統計R2の値は0.88〜0.95です。 明らかに、計算された線形トレンド（チャート上の破線）が将来に拡張される場合、特定の日付のインジケーター値の推定レベルを取得することが可能です（データ外挿）。
半年前に精神的に戻って、暗号通貨の価格動向を予測する可能性についての仮説をテストしましょう。 したがって、6か月前のビットコインの価格（10,000ドル）の現在の値（2017年7月27日の価格は2,500ドル）を評価する場合、分析された履歴データの範囲に応じて以下の価格レベルを取得します
2年間の傾向（2015年7月28日-2017年7月27日）-価格$ 4,400;
1年間の傾向（2016年7月27日-2017年7月27日）-価格は5,800ドルです。
9か月のトレンド（2016年10月26日-2017年7月27日）-価格$ 6,900;
6か月のトレンド（2017年1月25日-2017年7月27日）-価格は8,900ドルです。
価格行動は分析期間に応じて変化し、成長を加速する傾向があり、実際の現在の価格帯は最も楽観的な予測よりもわずかに高いことがわかります。 したがって、現在の日付に対する将来の潜在的な価格レベルを評価することをお勧めします。
したがって、取得した線形回帰の価格傾向を使用すると、3か月後の価格レベルの平均予測は13,600ドル、6か月後-16,700ドルになります。
ビットコインハッシュトレンド分析
暗号通貨の「マイニング」プロセスにおける計算能力の関与の分析は、統計的信頼性の重要性がさらに高い同様の結果をもたらします（実際のデータは近似線の近くにあります）。 以下は、さまざまな時間範囲でのネットワークの合計ハッシュの対数の時間依存性のグラフです。
外挿データの定量的推定について話すと、3か月後の傾向の平均予測は26.3 EH / s（26.3 * 1018）であり、6か月後の現在のレベルは20.5 EH / sで34.6 EH / sです。
したがって、予測される主要指標の相対的な増加（価格とハッシュレート）はほぼ同じであり、したがって、マイニングからの条件付きで一定の収入が予想されることを示しています。 また、暗号通貨のドルに対する為替レートの上昇に伴い、暗号通貨に関するインフラストラクチャコストが低下するという事実を考慮すると、総計算能力が着実に増加しているにもかかわらず、「生産」への投資は非常に魅力的です。
そして最後に、習慣の力と暗号通貨市場の暴落についての約束された物語。 私は、多くの読者が信じているように、天気予報、スポーツ結果、暗号通貨市場のダイナミクスなど、同じ情報リソースに関する定期的な統計および分析データを見ることに慣れています。 そのため、さまざまな暗号通貨の価格と市場の時価総額を分析する非常に人気のあるリソース（coinmarketcap.com）がありますが、運用市場統計のかなり便利な情報源です。 ご存じのように、異なる取引所での暗号通貨の価格はさまざまであり、場合によっては大幅に異なります。このような分析リソースはこれらの価格を平均化し、集計データを計算に使用します。 暗号コミュニティは長い間注目されており、韓国のトレーダーが暗号通貨のコストを人為的に膨らませ、これらの取引所の相場が状況を歪めるという事実を議論しました。 ブランドンシェスのCoinMarketCapの所有者および管理者は、この市場の不正を修正することを決定し、平均暗号通貨価格の計算から韓国市場の相場を除外しましたが、そのことを顧客に知らせるのを忘れたため、時価総額が急激に低下しました。 CoinMarketCap以外では、この「落下」の真の理由を理解している人はほとんどいませんでした。 しかし、利益を得ようとする多くのトレーダーは積極的に暗号通貨を販売し始め、雪玉のように彼らのレートに大きな影響を与えました。 その結果、暗号通貨市場全体の時価総額は約1,000億ドルを失いました。
この例では、特定の時点での暗号通貨価格の正確な予測の根本的な不可能性をもう一度強調したいと思いますが、主要な市場特性の内部トレンドを評価し、価格レベル、意思決定プロセスで信頼できるガイドラインを理解することができます。